2025上海车展 ：乐观在悲观上空飘荡

2025 年的上海车展，终于有了真正国际性车展的样子——发布会聒噪的音乐少了、穿着暴露的网红主播销声匿迹了、淡绿色 Polo 衫雷军没参加车展，那个神神叨叨眼神呆滞且热衷蹭流量的周鸿祎自然也就掀不起什么风浪了——这届车展的主角是汽车、是汽车人们。

但见新人笑，那闻旧人哭。传统品牌的北京现代、起亚、捷尼赛思、标致、雪铁龙集体缺席，高合汽车、极越、合创寿终正寝，哪吒汽车苟延残喘，极星和远航生死未卜。

有意思的是， 2023 年上海车展，合创和哪吒在 6.1 通道左右两侧、高合和远航挨着、捷尼赛思和极星毗邻 …… 是怎样的一种神奇力量，让这几个「 2023 年的好邻居」在两年后的 2025 年天各一方？

2025 的缺席者固然遗憾，但这也是中国汽车市场维持健康的正常的「新陈代谢」的结果；任何事物的发展都难逃优胜劣汰的规律，缺席品牌们或许很努力，但奈何竞争对手比他们更努力。这届上海车展生龙活虎的品牌， 2027 年还能否再见面同样需要打上一个大大的问号。

中国已连续 16 年成为全球第一汽车市场，在这片广袤的土地上，任何一个有全球视野的汽车品牌都无法漠视，所以，在过去几年，我们听到的最多的是很多合资品牌挂在嘴边的「中国最重要」。

以前，这句话或许只是营销的需要，但从 2025 年上海车展看，「中国最重要」已经化成行动以及实实在在的、可以看得见摸得着的产品。

8.1 馆的丰田展台人流如织，全球首发的铂智 7 更是被围得水泄不通，这台车是由广汽集团、广汽丰田以及丰田智能电动汽车研发中心（中国）有限公司共同研发的全新旗舰车型，重点是，这也是由中国工程师主导研发的一款纯电产品。这个深刻变化的背后，源自丰田在中国悄无声息的大刀阔斧的变革。

为应对中国汽车市场的快速发展，丰田在「以商品与地区为中心的经营」的理念下建立起更具本土化优势的「中国首席工程师（ Regional-Chief Engineer ）体制」，也就是未来丰田的重要车型将由更了解中国市场的中国年轻工程师担任主要开发负责人。

比如，丰田 bZ 家族的铂智 3X 、 bZ5 以及铂 7 的首席工程师都是中国年轻的工程师，甚至下一代卡罗拉的首席工程师也是中国工程师。前些年，丰田汽车社长丰田章男的「希望有一天能够驾驶由中国工程师主导开发的车型的愿望」成为了现实。

谁能想到，丰田，这个被视为传统且敦朴的品牌，能在两年时间里发生脱胎换骨的变化。当然，就在车展前一天的 4 月 22 日，丰田汽车公司与上海市政府正式签署战略合作协议，丰田汽车独资设立的雷克萨斯纯电动汽车及电池研发生产公司正式落地上海市金山区。

丰田汽车在中国市场一系列的变革，深刻、速度且务实，志在必夺中国市场的雄心无比炽烈。

记得在 2023 年上海车展前夕，新任丰田汽车社长的佐藤恒志就无比坦诚地说： 我们在纯电汽车的开发上失败了，且在实践中发现了很多问题。两年后的今天，丰田正在以新能源发展最强劲的中国市场为原点，展开自己面向全球的电动化战略。最新消息是，目前铂智 3X 供不应求。

与产品品类更多、技术更多元且战略更主动的丰田相比，大众汽车在中国市场则显得有些迎合与被动，电动化起了大早赶了晚集，缺乏混动技术而导致非油即电的现状，在泛新能源化的市场竞争中几乎没有缓冲区，维持销量只能靠大幅降价来实现。

本着打不过就加入的精神，上汽大众在上海车展上了一款采用增程技术的全尺寸 SUV 概念车 ID.ERA 。

是的，大众在中国市场搞起增程技术—— 2022 年大众中国 CEO 冯思翰还说，「从客户价值的角度看，增程式混合动力是一项过渡技术，大众集团不会追求这一点」——可 3 年后的上海车展，上汽大众已经开始拥抱增程技术了。

在生物学圈子里流传着一句话：事实比想象更离奇。现在看，这句话同样适用汽车圈。另外一家位于小城保定的中国车企的 CEO 却在车展前夕喊出「打死也不做增程」的话。他给出的理由简单明了：增程技术在转化过程中会有很大的损耗，远不如自家的串并联混动的 Hi4 架构效率高。

更有意思的是，进入 2025 年上汽大众还在拿第五代 EA888 技术大做文章的时候，长城汽车搭载 4.0T V8 的试装车已经在路上飞驰了——上海车展上， 4.0T V8+P2 电机 +9HAT 变速箱的 Hi4-T 动力总成已经赫然摆在了坦克品牌的展台——而上汽大众则选择小排量四缸的EA211 做全新一代增程车型的增程器，并引以为傲。

「日产的中国战略非常明确，首先必须要推出更多的新能源车型」，日产中国管理委员会主席、东风汽车有限公司总裁马智欣说，到 2027 年夏季，日产将在中国投放 10 款新能源汽车。

东风日产 N7 也是合资品牌本土化研发的重要成果——与华为联手的鸿蒙智能座舱、与 Momenta 联合开发的高阶智驾辅助系统——极高的「含华量」也折射出东风日产要在中国市场大干一场的决心。毫无疑问， 2025 年，东风日产的「狼性文化」必将再度回归。

有意思的是，日产展台上还全球首发了插电式混合动力皮卡 Frontier Pro PHEV ，这款车型诞生于郑州日产的「越野平台」。中国，正在成为合资品牌们新能源战略「技术发源地与产品输出地」。

审慎的人只争取摆脱痛苦而不争取快乐。用这句话形容当下本田在中国市场的处境再贴切不过。

广汽本田、东风本田均建设了 Honda 在中国的高标准的新能源工厂，两家企业的首款车型 P7 和 S7 都已经正式上市。

而广汽本田 P7 上市就选择比更早上市的东风本田 S7 起售价低 6 万元，就看出了 Honda 对中国市场的尊重—— S7 上市价格被吐槽颇多——这也折射出 Honda 力求摆脱新能源转型速度慢、不够诚意的形象的谦卑之举。

客观地说，在过去的一年时间里，上汽通用在所有合资车企里最杀伐果断的一个。开创一口价模式、 All in 新能源战略，让这个在 2024 年上半年销量腰斩的企业，在去年下半年迎来销量飙升与盈利能力的巨大转机。

与众多合资车企不同，上汽通用的底气源自在中国本土化技术研发 30 多年的泛亚技术中心。未来两年，上汽通用将推出 10 多款新能源车型，技术路线涵盖纯电、插混和增程。

上海车展上，刚刚上市的插电混动别克 GL8 陆尚人气颇高， 24.99 万元起的起售价格完全与中国品牌同级新能源 MPV 看齐，加上权益，价格甚至更低。

本来 4 月 22 日是别克 GL8 陆尚的预售，但上汽通用副总经理薛海涛坦言，由于很多用户呼声较高，直接把预售发布会改成了上市发布会。

没有什么比速度更重要，除了合资车企们的诚意。

主流豪华品牌们都在不遗余力地展示面向电动化时代的技术与概念车型，但其真正目的是营造品牌与时俱进的形象——百年豪华品牌的我们也有丰富的电动化与智能化技术——实际终端销量依然靠燃油车支撑。

豪华品牌们不敢贸然 All in 电动化，如果选择 All in ，那他们在中国市场积淀的品牌资产将化为乌有，他们将正式和中国品牌站在同一条起跑线上，而这也是他们最不想看到的景象。

最重要的是， BBA 的潜在用户就是油车用户，电动车用户选择 BBA 的并不主流，他们的电动车销量大多数是三位数，这是问题的关键。

未来，豪华品牌中最具新能源潜质的是雷克萨斯， 2027 年上海工厂即将投产，这届车展上全新一代 ES 全球首发，亦是纯电动车型领衔。

不过，对雷克萨斯来说，有着多元化的电气化技术， HEV 、 PHEV 、 BEV 都有，发力 BEV 也不耽误 HEV 、 PHEV 这种车型受追捧。

相对来说， BBA 缺乏串并联混动技术，产品非油即电的高风险的战略转型，雷克萨斯，进可攻退可守。

对合资品牌与豪华品牌来说，原来的做事方式全部失效，新的方式却还没有被发明出来，这就是当下的处境。

2025 上海车展，中国品牌是绝对的主角。但中国品牌们之间的战略差异却变得越来越明显。

占据 8.1 馆半壁江山的比亚迪，人气大不如往昔， 2023 年上海车展排长队「仰望」仰望 U8 的盛景一去不返。

比亚迪人气不再的重要愿意，一方面是车海战术带来的审美疲劳，另一方面是电动化技术的泯然众矣。电动化之所以向智能化进化的重要原因，是电动化技术的故事已经枯竭，需要更多故事来包装卖点，仅此而已。

比亚迪潜在危机在于停不下来，他就像一个双手被拴在汽车上的少年，只有竭尽全力奔跑，才不至于倒地被托得血肉模糊。

知足不辱知止不殆。

与顺风顺水的比亚迪相比，过去两年长城汽车饱受「非议」，但恰恰是这种非议成就了长城汽车「停下来」思考的淡定与从容。

既然没办法放弃底线卡着国标造车，那就练内功，用技术、品质及品类来构建产品溢价，所以，销量增长不快，但营收和利润大涨。

这次上海车展，魏建军相当忙碌，转场馆、直播、做咖啡不亦乐乎，短视频看到他的时候，脑门都是汗津津的；他之所以依然敢于面对镜头、举重若轻，在于他的真诚、说到做到、不吹牛的性格。

30 年造大梁车的经验，成就了坦克和皮卡，喜欢摩托车，造了灵魂 8 缸，有情怀，造了 4.0T V8 发动，想着通过技术创新降本，就有了 Hi4 架构 ……

很多人不理解长城汽车，甚至说长城汽车愚钝，一方水土一方人，老魏就这性格，喜欢汽车才造的汽车，不是做汽车生意。

奇瑞汽车，据说请了 5000 个外国人到场，热闹非凡。这两年奇瑞很厉害，多年布局全球化终于迎来了属于自己的高光时刻，不仅销量水涨船高，而且也越来越赚钱。关键是，还联姻了华为，打造了智界品牌。

车展上奇瑞打造品类的思维初见端倪，捷途聚焦越野的战略愈发明显；据说，越野范儿的捷途展台人气很高。

今年奇瑞要 IPO ，成功是板上钉钉的。 2025 会是奇瑞一个极具转折的年份，会有喜有忧；因为我隐约看到奇瑞又有了多生孩子好打架的苗头。

吉利汽车这次最大的看点是神似劳斯劳斯库里南的极氪 9X 全球首发，再有就是吉利银河品牌也要开始涉猎越野车市场了，车展上亮相了吉利银河战舰，据说是非承载车身、三把锁、解耦四驱，这么看，就是吉利版「豹 5 」，和星舰 7 对阵宋 Plus DM-i 一个路数。

吉利的技术、品质都没问题，但是在向新能源转型的过程中，战略缺乏差异化的思考，这也就致使需要面对来自于销量 No.1 的比亚迪给到的更多压力。这也就注定吉利汽车，无法像海外市场强势的奇瑞和越野 + 皮卡双线稳定的长城汽车那样「淡定」。

至于新势力，小米汽车的雷军没参加上海车展，小米汽车用发帽子的方法维持着体面的流量；格调的蔚来，开始好好卖车了；理想，靠增程这种毫无技术含量的先发优势大赚一笔后，眼下正在经受来自华为系X界的联合绞杀；小鹏，越来越像一个传统车企。

新势力们变化太快，谁留在牌桌上，还有很大的变数。

有人说 2025 年上海车展是中国汽车市场黄金时代的结束，也有人说， 2025 上海车展是汽车祛魅最强的一次，这些观点都无比正确，但又不完全正确；悲观和乐观本质上是一回事儿，区别在于，你用怎样的眼光去看待，以及以多长的时间来衡量。

此时，我想起英国社会学家斯图亚特 · 霍尔的一句话：我因理智而是悲观主义者，因意志而是乐观主义者。