方圆专栏丨从2025年上海国际车展看汽车行业发展趋势 – 比亚迪战略纵深

2025年上海国际车展已经结束，众多的高科技技术与产品进行了展出，涉及安全、健康、节能、智能等各个方面。本文将从比亚迪在上海车展期间及前后展示的前沿技术以及其发展历程，对其战略纵深进行探讨。

比亚迪以战略前瞻制定战略目标，以长期主义的战略定力持续不断地展开其战略目标，向战略纵深发展。 比亚迪战略纵深包含很多的方面，以下从电动化方面、高端化方面、全球化方面、供应链方面等对比亚迪的技术战略纵深、品牌战略纵深、全球战略纵深、价值链战略纵深进行管中窥豹式的探讨。

电动化 - 电池。

2025年一季度，比亚迪全球动力电池装车量达37.0 GWh、全球第二，同比增长62.0%，全球第一；市场份额16.7%、全球第二，较去年增加了2.4个百分点全球第一。 2025年一季度，比亚迪国内动力电池装车量达30.9GWh、中国第二，市场份额23.8%、中国第二，较去年增加了2.2个百分点、中国第一。目前，全球只有比亚迪在全球及中国动力电池装车量增长超过50%，同时市场占有率也正增长且增长显著。

比亚迪动力电池装车量显著增长得益于2024年比亚迪推出的第二代刀片电池，其能量密度达到了160Wh/kg，放电倍率达16C，在8C充电模下仅需7.5分钟即可将电池充满。进一步地，于2025年3月17日，比亚迪在深圳总部举办了 “闪充第二代刀片电池”的全球发布会，刀片电池持续进阶。“闪充第二代刀片电池”可以实现“兆瓦闪充，油电同速”，“5分钟充电行驶400公里”。 采用纳米级磷酸铁锂正极材料以及梯度电解液分布技术，使能量密度从160Wh/kg提升至预计的210Wh/kg。为此，预计2025年第二季度、以及全年比亚迪动力电池装车量还会持续增长。

比亚迪 “闪充第二代刀片电池”的其它关键核心进展如下：便利性（快充及续航） - 通过短刀（长度从960mm缩短至450mm）及超高速离子通道降低内阻50%、以及全液冷兆瓦闪充终端等技术支持全域1000V/1000A高压/高流平台，全系支持10C超充倍率，效率提升了60%。

比亚迪战略纵深 – 动力电池产品市场应用宽度延伸。5月17日比亚迪发布了两轮/三轮电动车电池全系列产品，以“铅酸退场、铁锂新启”的标签正式进军4亿用户出行的赛道。比亚迪磷酸铁锂刀片产品在两轮/三轮电动车上有几大大优势：可实现“车电同寿” 寿命可达8年，续航更长，以及年均使用成本降低30%。预计，随着比亚迪动力电池装车量/规模化的进一步地提升，动力电池成本将进一步地下降，综合优势将显著地超过铅酸电池。比亚迪在两轮/三轮电动车市场推出48V20Ah钠电池组，售价或为数百元的范围，循环寿命可达3000次。

比亚迪战略纵深 – 动力电池产品市场应用宽度延伸。比亚迪在钠电池领域布局也在加快落地。据2024年年报，目前比亚迪钠电池实现了200Ah的电芯容量，以及超10000的循环寿命，其安全性、功率性、以及高低温性能等优于锂电池。比亚迪钠电池的工艺/产线已经达成了MWh级储能系统的产能要求（比亚迪推出的20MWh钠电魔方柜在南宁进行试运行，预计其成本较锂电池低30-50%）。比亚迪直流全球储能系统集成出货已经排名第二名，储能电芯出货排名第四名。

预计比亚迪将首先在海鸥等车型搭载钠离子电池，使其续航能力突破600公里，成本下降30%。比亚迪钠离子电池能量密度已达160Wh/kg并在进一步地研发能密度180Wh/kg的钠离子电池。如海鸥搭载钠离子电池，其电池包成本有望降低30%左右，整车售价可趋至5万元范围。

比亚迪为进一步地满足其钠电池的装车需求，2024年1月4日在徐州投资100亿元建立30GWh产能的钠电池生产基地奠基，打造全球最大的微型车钠电系统供应基地。以微型电动车为例，如果五菱宏光MINI EV等搭载钠电池，则其售价将有望降至3万元区间。如果按比亚迪规划、以海鸥微型车（K-Car）版本进入日本市场，比亚迪将开拓出一片新天地。2024年微型车在日本新车销量中约占比约 40%，销量约为 155万辆。本田的N-Box 微型车连续三年蝉联日本最畅销的微型车。日产的 Sakura 和三菱的 eK X 这两款微型电动车，在去年日本电动汽车的总销量中占比超过 40%。日产的Sakura 微型车长宽高为 3395 *1475 *1655 mm。比亚迪海鸥长宽高为3780 *1715*1540 mm。 比亚迪2024年在日本的电动汽车销量刚刚为2223辆。预计比亚迪会向全球新能源微型车发起挑战，以海鸥微型车版（钠电池）进入中国微型车市场（2024年中国微型车市场约85万辆），以海鸥微型车K-Car版进入日本微型车市场（2024年日本微型车市场约155万辆）。

比亚迪日本K-Car谍照

比亚迪战略纵深：中低端钠电池，中高端磷酸铁锂/三元电池，高端固态电池。

电动化 - 电机/电驱系统。

2023年比亚迪中国驱动电机装机量排名第一如下表所示。2023年比亚迪所有新能源车的驱动电机都是自研自制自给。比亚迪2023年同比增长58.5%，市场占比32.6%。前10名中驱动电机自研自制自给的整车企业还包括特斯拉及长城。比亚迪、特斯拉、长城的新能源车皆盈利。

2024年全年数据还没有出来，但从2024年上半年（H1）数据来看，中国驱动电机装机量排名前10名中，整车企业驱动电机自研自制自给增加了蔚来、汇想（汇川51%与理想49%合资，汇想五合一电驱总成也开始量产）。华为增长迅速排名第二。

2025年1-3月中国驱动电机如下，理想及蔚来由于销量不足跌出前10名，但长城汽车还稳健继续在前10名内，华为排名第三，下降一位。

比亚迪驱动电机的发展与其e平台的发展息息相关，相辅相成。2025年3月17日，比亚迪在深圳总部举办了 “超级e平台3.0”的全球发布会。比亚迪e平台始于2003-2010年的e1.0，2010-2018年的e平台2.0，2018-2021年的e平台3.0, 2021-2024年的e平台3.0 Evo，以及2024-2025年超级e平台3.0。近年，由于比亚迪e平台的技术沉淀、积累日益丰富，以及在此基础上发展日益加快，e平台的产品及级别（e3.0、e3.0 Evo 、超级e3.0等）也日益加快，如下表所示。

年份e平台技术特征代表车型2003-2010年e1.0电机/电控/减速器独立开发、突破，电机90kW/2550rpm，实现模块化、平台化e62010-2018年e2.0电驱3合1，体积降低30%，成本降低33%，功率密度提升20%，电机160kW/1万rpm秦EV4502018-2021年e3.0电机电驱集成化设计，打造全球首个8合1系统，电机峰值功率230kW/16000rpm海豹EV2021-2024年e3.0 Evo电机电驱集群化设计，打造全球12合1系统，电机230kW/23000rpm 海狮07EV2024-2025年e3.0 超级全球首个12合1 的1000V电机安全技术，电机580kW/30511rpm/16.4kW/kg 汉L EV2025-2028年e3.0 超级A跨域系集群式融合：新型整车具身智电化AI，各类控电融合&动力底盘车身融合待发布

比亚迪e平台1.0主要是通过7年研发，于2010年实现从0到1.0的发展，从无人区出发，将电动车的“新三样”电机/电池/电控部件进行独立开发，单部件实现单独突破，关键部件实现了通用化、模块化、平台化。电机峰值功率90 kW/2550rpm，完成高转速、大功率驱动电机（当时情况下）的第一个里程碑。

比亚迪e平台2.0率先将电机、电控/MCU、以及变速器集成为三合一系统（系统综合效率86%），并实现了模块化及平台化。电机以三款定子尺寸：180mm、200mm、210mm（铁芯叠长覆盖100mm-140mm，均为扁线绕组），在50-300kW的功率范围来实现/满足模块化及平台化需求。

比亚迪e平台1.0

比亚迪e平台2.0（电机/定子模块化及平台化，并实现电驱系统三合一）

比亚迪三合一电驱开创了集成化、效率提升、成本降低的征程，大批车型开始搭载，如：比亚迪E1、比亚迪E2、比亚迪E3、比亚迪E5；秦EV、秦PLUS EV、宋PLUS EV、唐EV、元EV、宋MAX EV、宋 EV；以及腾势X PHEV、腾势X等。

比亚迪e平台3.0解决了多合一、多物理量/场电-磁-力-热-声耦合的问题，首先实现了八合一电驱总成：电机、电控、减速器， PDU/高压配电箱、DC-DC/高低压直流转换器、OBC/车载充电器、VCU/整车控制器以及BMS/电池管理器。八合一电驱系统实现了89%的综合效率（电机效率高达97.5%），实现百公里加速突破3秒。

比亚迪e平台3.0（八合一电驱总成）

比亚迪e平台3.0（八合一电驱总成，电机效率高达97.5%）

比亚迪e平台3.0（八合一电驱总成：多平台化）

2024年比亚迪发布了e3.0 Evo平台，将多合一上升为集群式集成的全能电驱：全球首个12合1，并发布了当时全球最高转速（23000rpm）的驱动电机。

虽然2024年比亚迪e3.0 Evo平台发布了最高转速（23000rpm）的驱动电机，但并没有给出相对应的峰值功率；直到2025年3月比亚迪发布了超级e3.0平台，将最高转速进一步地提升30511rpm，并给出相应峰值功率580kW。比亚迪花了约5年的时间，将驱动电机的峰值功率及转速从230kW/16000rpm提升至580kW/30511rpm，且功率密度电机高达16.4kW/kg。

从2004年开始至今，比亚迪在驱动电机研发领域的投入，累计已达147亿元。这些投入以及其它的电驱系统的长期投入确保了这些技术优势直接转化为产品竞争力。其驱动电机装机量连续8年全球第一，电控/电驱搭载量也为全球第一。上述确保了比亚迪全部车型都搭载自研自制的电驱系统（2022年186万辆，2023年302万辆，2024年427万辆，预计2025年约达550万辆）。

为了进一步地确保2025年以及未来的销量增长下的驱动电机的供给，比亚迪也在进一步地布局驱动电机的提升。2024年12月30日，弗迪动力烟台新能源动力产业园完成产线启动，打造动力电池、驱动电机、电控、电驱总成新能源车动力系统全产业链的制造基地。该基地总投资560亿元，计划分三期建设，一期投产后将具备年产50万台扁线电机、40万台电控以及5万台电驱总成的能力。 2025年5月12日，东莞弗迪动力有限公司再投资9.5亿元启动项目三期（第一期65亿元，第二期30.5亿元），用于建设电驱系统生产线，累计总投资105亿元。该项目预计2027年3月完工，将生产电驱、电喷、控制器等电驱系统的关键核心零部件，打造全球最大的插电式混合动力系统生产基地。比亚迪已经布局八大电机/电驱生产基地，包括深圳坪山、深圳坑梓、惠州大亚湾、西安高新区、长沙雨花区，东莞谢岗镇以及太原和合肥。除了驱动电机外，2025年1-3月比亚迪还在功率半导体IGBT供应商装机量排名第一，市场占有率达27.5%，第二名中车时代半导体为13.8%，第三名士兰微为8.1%。除此之外，比亚迪还在OBC排名也是第一，市占率29.5%，第二名威迈斯为17.9%，第三名欣锐科技为10.8%；比亚迪在热管理EDC/压缩机也排名第一，市占率为27.5%，第二名奥特佳为17.3%，第三名华域三电为14.7%。以上仅为比亚迪智电系统中部分自制名单。 2023年8月31日，瑞银发布了比亚迪海豹拆解报告如下，结论：比亚迪海豹自制率达75%。比亚迪在产品定位、定义、定价方面在全球及中国都极具竞争力。

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在目前的汽车行业，特别是新能源车市场的竞争态势下，比亚迪范式下的汽车/车型供应链体系大约可分为：65%自制率+外购，黄金组合，显著竞争力；70%自制率+外购，铂金组合，卓越竞争力；75%自制率+外购，超级组合，超级竞争力。比亚迪战略纵深：75%自制率+外购，超级组合，超级竞争力。

高端化 – 聚焦20-35万元以及35-50万元车型

比亚迪在提升销量的同时也在品牌高端化，如腾势、仰望、方程豹，以及汉/唐L系列。2025年4月，比亚迪20万元以上的车型销量达3.5万辆，达到了一个新的高度。

2025年，比亚迪20万元以上的车型有汉L EV、唐L EV、夏，以及方程豹5、方程豹8，腾势N9、腾势Z9、腾势Z9GT，仰望U8、仰望U9等。比亚迪在20万元以上的车型采用“性能战略”（如下图所示）– 在同等价格下，配置更好、性能更好，或在同等价格/配置下，性能更好，突出高端车型/品牌的科技、运动、极致性能、以及尊享优势及形象。 以2025年售价27.98万元的汉L EV为例，汉L EV配备四驱双电机最大功率810kW（1102马力），最大扭矩869nm，零百驾驶2.7秒，最高时速270km/h；同时，配备软硬可调的云辇-C智能悬架，以及1000W的快充系统。

根据乘联会数据，2025年4月中国乘用车增换购比例已经在70%左右，同时4月数据也显示，均价30万元以上的新能源车型销量大幅增长至24％，远高于通常平均增长水平。增换购车主超六成展现出对SUV车型明显的青睐。比亚迪在高端SUV进行纵深布局：宋L EV（卓越或四驱版，22.98-24.98万元）、海狮07 EV（智驾或四驱版，21.98-23.98万元）、唐EV（21.98-26.98万元）、唐L（22.98-28.98万元）、方程豹5（23.98-30.28万元）、方程豹8（37.98-40.78万元）、腾势N9（38.98-44.98万元）、Dynasty-D（预计40-60万元）、预计Ocean-D（E）（60-80万元）、仰望U8（109.8万元）。比亚迪战略纵深：补齐车型链、价格链。

全球化 –2030年比亚迪50%的销量全球化

丰田全球化的成功借助其 – 高产品性价比、供应链丰田式的垂直整合、以及属地化政策融入战略。 同样，2025年比亚迪全球化战略布局落地的爆发借助 - 高产品性价比、供应链比亚迪式的垂直整合、以及属地化政策融入战略。2024年丰田日本本土销量150.5万辆，全球其它地区销量876.9万辆、占其总销量的85.4%，总销量1027.4万辆；丰田已经5年蝉联全球销量冠军。

2025年第一季度比亚迪出口21,4万辆，同比增长117.3%，出口销量占总销量（100.0万辆）的21.4%，比亚迪的全球化战略开始进入爆发期。目前，比亚迪出口业务涵盖六大洲112个国家及地区，2025年第一季度比亚迪在全球多个国家及地区销量夺冠，如新加坡、泰国、意大利、巴西（比亚迪一季度销量达2.14万辆）、英国（同比增长620.9%）等7个重点市场。

2025年4月份比亚迪海外销量再创辉煌、销量达7.9万辆，同比增长90.8%；4月份英国市场销量达2511辆、同比增长为654%（连续两次进入同比增长600%范围）。2025年1-4月累计出口超29.3万辆，同比增长110%。2025年4月比亚迪在西班牙、意大利、法国、英国和德国等国家的销量已经全面领先特斯拉。在14欧洲国家，比亚迪销售11,123辆。至今，比亚迪在超20个欧洲国家/地区布局、销售新能源车。

比亚迪全球化战略已从2007年的单纯出口产品，逐步上升为全球全产业链属地化布局。 目前，比亚迪已经（含规划）在全球9个城市/地区完成海外工厂建设/投产，总年产能达130万辆。

比亚迪全球化保障的一个重要措施是出海物流的垂直整合 – 拥有自己的滚装船船队。目前，比亚迪已经拥有四艘滚装船 - 2024年1月投入运营的，可装载4000辆新能源车的“开拓者1号”‌，2024年12月投入运营的，可装载5000辆新能源车的“常州号”， 2025年1月投入运营的，可装载7000辆新能源车“合肥号”‌，以及2025年4月投入运营的，可装载9200辆新能源车的“深圳号”（全球最大）。另外两艘“长沙号”与“西安号”在造，预计将于2025年中左右交付使用。比亚迪另外两艘滚装船将于 2026 年前将建成并投入运营，届时比亚迪将拥有 8 艘滚装船 “超级舰队”，年运力或超百万辆。

鉴于比亚迪全球化战略中属地化策略，预计比亚迪要在2030年达到全球化战略销量占总销量50%的目标，则比亚迪海外生产基地的产能预计至少要达到总产能的30%左右 – 年总销量750万辆，海外基地生产225万辆，出口150万辆。2025年5月21日，比亚迪海鸥在欧洲15国上市，定价约合16-21万RMB（1.99-2.60万欧元），国内价格在6.98-8.58万元范围。比亚迪战略纵深：物流垂直整合，出口化获物流/供应链红利，属地化获政策红利，在出口化与属地化之间进行海外销量动态调整以取得极致的成本/价格优势。

比亚迪 - 集团品牌

通过20余年长期主义的实践及整体的进步，特别是通过近三年（2022-2025年）比亚迪销量的高速增长，比亚迪品牌在全球汽车市场得到认可。以国内为例，据威尔森2025年3月份数据，一二线城市合资品牌增换购去向如下：除了丰田品牌，其它品牌首选比亚迪的比例最大；而且除了雪佛兰，其它品牌选择第二、第三多的还是选择了合资品牌，从另一个角度显示了比亚迪品牌所取得的地位。

就自主品牌而言，一二线城市合资品牌增换购去向如下：比亚迪有较高的忠诚度，约31%的比亚迪车主增换购第一选择还会是比亚迪。自主品牌除了奇瑞（第二多的选择为比亚迪），其它品牌首选比亚迪品牌的比例最高。

在10个豪华品牌中，有四个品牌第二多的选择为比亚迪，有两个品牌第三多的选择为比亚迪。

比亚迪公布了其4月份智能辅助驾驶的搭载率高达71%。太平洋汽车统计了智能辅助驾驶搭载量排名如下。

比亚迪在财富500强，在时代周刊，在品牌价值评估等相关机构中均得到了显著的认可。 如在2025年的Brand Finance全球汽车品牌价值100强榜单报告，比亚迪名列前茅；在BrandZ的全球最具价值的汽车品牌的评比中连续4年进入前10名，也是中国唯一一个汽车品牌进入前10名。

2025年的Brand Finance全球汽车品牌价值100强榜单报告

比亚迪战略纵深 - 比亚迪品牌已在全球确立了新能源车品牌的领导地位，并已经在国内外产生了品牌虹吸效应，在新/增/换购过程中已被确立为头部品牌。

综上所述

比亚迪正在以其所取得的优势，以“大兵团作战”的方式，从各个重要的方向持续不断地展开其战略目标，向战略纵深发展 - 电动化方面、智能化方面、高端化方面、全球化方面等。

比亚迪之所以能够在较短的时间里迅速崛起（2021-2024年），除了依托其供应体系的“成本领先，与众不同”之外，一个很重要的原因是以“大兵团作战”的方式迅速提升其“规模尺度”- 研发规模、制造规模、以及营销规模等。2021-2024年比亚迪研发投入规模呈爆发式的增长：106.3 - 542.0亿元。

2021-2024年比亚迪研发人员也呈爆发式的增长：4.0-12.2万人。同样，制造人员也呈爆发式的增长：29.0-96.0万人。比亚迪研发人员爆发式增长可以使其加快/缩短车型/技术/配置推出/上市的周期，把控先发优势，精准把控市场窗口期，迅速形成正向反馈。同样，比亚迪制造人员爆发式增长可以支持制造基地快速建设，使其加快车型的规模化量产、满足市场需求。比亚迪有三个超级工厂，每个产能（含规划）都在百万辆以上，如下图所示。

预计比亚迪2030年（含之前）的年总销量目标为750万辆或超过（全球前3名），海外销量占50%（含出口）。目前，国内产能/含规划的已经达到732万辆。国外产能/含规划的65万辆。2025年比亚迪销量目标550万辆（含国外80万辆）。

虽然，比亚迪各战略纵深在不断地向前发展，比亚迪在国内外市场销量取得了显著效果，比亚迪品牌在全球范围内已经被确立为新能源车品牌的领导地位，并已经在国内外产生了品牌虹吸效应，在新/增/换购过程中已被确立为头部品牌。但面临的挑战/竞争也日趋激烈，特别是比亚迪急需提升的板块，如高端化（售价20-35万元，以及售价35-50万元的车型）。2025年4月16日鸿蒙智行问界M8（35.98万元至44.98万元）上市，据余承东在发布会宣布的数据，问界M8上市前即已收获15万份订单。 最近，吉利又推出极氪007GT（20.29 - 26.29万元）参数如下：百公里加速2.95，空气悬挂，续航825km，激光雷达，辅助驾驶能力达508TOPS，全系标配800V高压快充等。

写在最后

比亚迪以战略前瞻推进战略纵深发。比亚迪以战略前瞻包括但不限于其供应体系/物流体系的垂直整合。比亚迪的垂直整合：即可成本领先生存，也可差异化竞争发展。在新能源车高速发展的颠覆式变革时代，新能源&智能化零部件体系还没有完全形成充分竞争的态势，比亚迪的垂直整合是取得 “即与众不同，也成本领先”的不可或缺的竞争范式。比亚迪范式下的汽车/车型供应链体系大约可分为：65%自制率+外购，黄金组合，优秀竞争力；70%自制率+外购，铂金组合，卓越竞争力；75%自制率+外购，超级组合，超级竞争力。自制率高也是个“双刃剑”，自制率高取得竞争优势的前提：技术/产品领先 & 市场高速增长 – 智能化、电动化的新能源车市场。

比亚迪在整车销量、营业收入、以及净利润已经成为中国车企第一。预计2030年比亚迪市值将达或超过2万亿元。

注：部分数据及图片来自网络