锂价走低，动力电池巨头有喜有忧？

锂价暴跌，下行已定

参考《中国汽车动力电池产业创新联盟》的最新数据，动力电池颇有些草长莺飞的暖意。

目前，我们以1-2月的数据做参考：

产量方面，2月，我国动力电池产量合计为41.5GWh，同比增长30.5%，环比增长47.1%。1-2月，我国动力电池累计产量为69.6GWh，累计同比增长 13.3%。

装车量方面，2月，我国动力电池装车量为21.9GWh，同比增长60.4%，环比增长36.0%。1-2月，我国动力电池累计装车量为38.1GWh，累计同比增长27.5%。

谈及排名，在装车量TOP 15中，宁德时代位居第一，比亚迪第二。第三到第十五，则分别是中创新航、国轩高科、亿纬锂能、LG新能源、欣旺达、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧、捷威动力、天劲新能源、力神、鹏辉能源、正力新能。

为什么第一、第二，与后面的“泾渭分明”？因为动力电池的格局，就是老大、老二打架，周围站满了吃瓜群众，有人想加进去，也有人不小心被误伤到。

从装车量和市占率来看，2月，宁德时代装车量为9.6GWh，占比为43.76%；比亚迪装车量为7.5GWh，占比为34.19%。老大、老二加在一起，市占率接近了80%。

只是，从2月情况来看，比亚迪正在“猛追”宁德时代。

比亚迪主要向自家品牌供货，宁德时代的客户则是全行业，但比亚迪的销量太好了，以致于客户更多元的宁德时代，已经感受到了比亚迪的踩线威胁。

3月中，宁德时代公布2022年年报。

2022年，宁德时代实现营业收入约3285.94亿元，同比增长152.1%，实现归属于上市公司股东的净利润约307.29亿元，同比增长92.9%。

营收，其实创纪录了，但是，宁德时代的股价却一直低迷。

如今，动力电池市场也在“危”与“机”中摇摆，

在宁德时代的业绩说明会上，他们特别强调了一组数据：

2022年，宁德时代在全球动力电池使用量市占率为37.0%，较2021年同期提升了4.0个百分点，连续六年排名全球第一；2022年，宁德时代全球储能电池出货量市占率为43.4%，较去年同期提升5.1个百分点，连续两年排名全球第一。

这两组“第一”，就是在“秀肌肉”，也是在给投资者打气。其实，动力电池是新能源汽车的“一面镜子”，动力电池行业蒸蒸日上，说明新能源汽车市场也是满面红光。

而且，宁德时代还有一句“潜台词”：不用仅仅盯着新能源汽车，储能电池也有相当巨大的发展潜力，宁德时代并不是all in新能源汽车，和电池有关的均有涉及。

所以，纵使2023年，汽车降价潮来袭，引发业内对产能过剩的担忧，但宁德时代仍然保持信心。

一方面，是对新能源汽车的增长充满信心，短期的扰动很正常，价格有涨有跌，要有闲庭信步的定力；另一方面，电池应用渗透在生活的方方面面，站在更大的维度讲，未来仍有十倍以上空间，宁德时代要跟着这个趋势跑。

“风浪越大，鱼越贵”，对宁德时代而言，同样适用。敢在风浪之中掌好舵，保持信心，穿越迷雾，最后就是满盆的海货。

当然，宁德时代还回答了另外2个备受关心的问题。

1、宁德时代会不会动身造车？他们回答是不会。因为电池应用的市场很大，并不局限于造整车，为车企做好服务工作，才是最合适的选择。

当然，他们也会研发CTC电池底盘一体化技术，与车企有更多合作的可能。

2、锂矿返利计划，还有必要继续吗？锂矿返利原本的操作是，宁德时代和一些主要车企客户谈条件、做绑定，说白了，就是车企答应把主要订单都给宁德时代，而宁德时代以比较低的电池价格给车企。

前期，这是一个“双赢”的选择。因为那个时候锂价很高，宁德时代可以让出一些利润，只是绑定了主要订单。但是，今年锂价快速下滑，让“锂价返利”计划没那么香了。

在说明会上，宁德时代也进一步做出了解释，“锂矿返利”计划本身不是降价，而是宁德时代掌握了一些矿产资源，不想赚取暴利，通过自有矿就可以覆盖合同中的锂盐需求，还是为了汽车行业更好发展。

只是，眼见着锂价跳水，锂矿返利后的价格也没有诱惑了。那么，车企还是会慎重考虑的，多引入“二供”，或许更有牵制“独角巨头”的作用。

锂价下跌，年初已经预料到了，只是没想到来得这么快。

参考上海钢联的数据，截至3月24日，电池级碳酸锂的单价在一周内跌幅达2.5万元，具体跌至27.75万元/吨，和历史高点相比，几乎是腰斩的程度。

说到底，背后就是供需关系的一轮换位。之前，碳酸锂供应少，需求大，在被资本炒作后，会失控上涨；现在，碳酸锂供应增加了，需求反而收缩了，泡沫被戳破后，下跌就很严重了。

这场或主动、或被动的“价格战”，改变了很多事情。燃油车加入“降价潮”之后，前期会吸引一部分新能源用户。后续，新能源车为了市场份额，一定也会继续降价，“油电“对决真的会在同一个价格段打响。

但务必注意最本质的问题，车要是好卖的话，为什么要在价格上“卷“？答案很简单，市场的总需求下滑了。

锂价下跌，让新能源汽车降价有了更充足的空间，“价格战“应该会更加剧烈了。

写在最后

我们跟踪报道了一年的锂价，终于下跌了。

长远看，对动力电池行业，一定是好事。巨额的利润，不必被采矿公司撷走了。

而有更多的利润，流向电池企业、整车企业，才能最终利泽于民。