市场抛弃的换电，宁德时代又捡回来了？地主家也怕没余粮

1月18日，宁德时代发布了EVOGO换电品牌。几天前，一组印有“CATL 宁德时代”Logo的换电站图片，引来吃瓜群众热议：市场抛弃的换电，宁德时代又捡回来了？

有人会问，换电模式有啥稀奇，蔚来不是已经在用了吗？这么说，蔚来换的是自家的电，宁德时代相关人士对外表示，EVOGO换电产品将面向全部车企。能给全部车企换电，这就是一笔大生意。

截止1月14日收盘，宁德时代股价577.4元，市值1.35万亿。万亿巨头将跨入换电赛道，吊足了市场的胃口。

为何要搞换电？

宁德时代是电动车界的“地主”，2021年装机量显示，宁德时代以超80GWh的装车量，瓜分走了动力电池市场52%的市场份额，可谓一家独大。

你做大了，自然会有很多人不乐意，要和你拍桌子。

网传去年在宁德时代的办公室中，何小鹏与曾毓群拍桌子，小鹏汽车将要选择第二生产的动力电池。据悉小鹏汽车很多车型，都采用了中航锂电，这是一家年出货量9GWh的企业，2021年市场占有率接近6%。

顺便说一句，去年就专利问题，宁德时代曾控诉中航锂电，火药味十足。

这并不是说宁德时代不好，相反是因为它做得太好，但巨大的份额和市场优势，让宁德时代给客户的体验并不友好。

此前有人透露，想要购买宁德时代的电池，需要对宁德时代做出未来几年的电池需求预期量，并且缴纳数以亿计的保证金。而且这笔钱是纯“投资”的，并不能抵扣未来电池的采购费用，这让很多中小车企难以承担。

从产品上来说，宁德时代依然是第一选择，但选择它成本太高了，况且目前市面上能选择的电池供应商也不少。

比如说比亚迪。比亚迪在去年完成了超25GWh的电池装机量，市场占有率超16%，成为第二大动力电池供应商。而且，比亚迪的市场占有率在提升，目前制约它装机量的是产能，并非技术。

除上文提到中航锂电，还有LG化学、国轩高科等等供应商，也在侵蚀宁德时代的份额。地主家也怕没余粮。

新能源车加速发展期，宁德时代当然不会坐着等对手们围攻，主动出击切分换电业务的新蛋糕，确立自己在电池业务的霸主地位，才是宁德时代要考虑的。

换电是不是风口，这不要紧，宁德时代插上旗子，风就吹起来了。

换电，没有想象中的美好

买不买电动车，还真是能量补充说了算。像加油一样换电，对市场和电动车用户来说，都是极大的诱惑。

换电模式可以解决电动车续航、充电时长两大痛点。据蔚来车主反映，至少在换电站配置充裕的城市，这种几分钟能搞掂的换电服务，还是很香的。

国家政策层面，对换电业务也是暖风频吹。2020年4月，财政部等四部委联合发布《关于调整完善新能源汽车补贴政策的通知》，鼓励“换电”等新型商业模式创新发展，对采取“换电”模式的新能源汽车产品不执行30万元限价要求。

换电的车型，补贴更多哦。除蔚来外，据闻北汽蓝谷、小鹏等车企也加紧布局换电模式。蔚来则表示，2022年将把换电站扩充至1300座，一年增加500多座。

但，有个核心问题无法解决：蔚来换的是自己的电池，宁德时代能换其他品牌的不同电池吗？

统一一个充电接口都花了很大的力气才完成，换电准化程度很低，不同车型的换电方式差异较大，宁德时代能有把握做到行业兼容么？这很难，至少短时间内不可能实现。

好比不同手机的充电接口也无法全部统一，宁德时代也无法兼容所有车企自家的换电标准。蔚来、特斯拉多采用垂直对插式换电，众泰、力帆等多采用侧面对插式换电，北汽新能源采用端面式换电为主。

换电并不是改一下接口就行，统一标准需要对不同的车身及底盘结构进行改造，这也是宁德时代换电服务最头疼的问题。

当然，宁德时代敢推换电业务的底气，来源于它在电池领域的成功经验：抢占风口扩大产能，让大家都用它的电池，到时候换电标准还不是宁德时代说了算？

想得很美好，但车企不会这么轻易让你“统一”，因为代价太大。

车企的核心竞争力即为自身汽车平台，例如大众的MEB、吉利的SEA等等，这都是车企花了大量资源研发的，布局是未来十年甚至更长远的产品规划平台，不可能说改就改。对车企而言，采用宁德时代的电池已经是“底线”，再去改动电池包等高利润项目，等于把整车制造的成本的占40%-60%都让给宁德时代，谁乐意啊？

总结：

换电业务是一个不错的风口，但随着电动车行业的发展，再想“抄底”抢占制高点已经很难。从商业模式上看，换电业务要撬动整个行业的能量补充模式，这需要前期投入大量的成本，且收益并不明朗。蔚来的换电模式目前仍以体验为主，谈不上盈利。蔚来做不好的生意，宁德时代能做好吗？站在车企的角度来看，统一换电标准代价太大，宁德换电新时代，并不乐观。