40万+市场：“科技新贵”与“传统老豪”的对决

40万元以上的高端市场，向来由外资品牌占据主导地位。近几年以来，随着新能源技术、智能科技发展带动产业升级，本土品牌在高端市场的占比越来越大，而外资品牌则有式微的趋势。

而在更高的60万元以上的市场，华为系、吉利系、比亚迪系、蔚来系等国产品牌开始与BBA激烈竞争，且不断扩大份额。在这种背景之下，自主品牌势必会在60万元以上的市场扩大份额，并衍生以科技豪华为主的新品类，而BBA为代表的外资品牌在这个市场的份额势必会逐渐缩水。可以预见，豪华市场“科技新贵”与“传统老豪”将构成新的二元格局，市场生态也会不断演变。

本土新势力挺进高端市场

2023年，国内乘用车60万元以上的销量为53万辆，占我国汽车总销量的 2.4%。这其中进口车占比达到75%，国产车（含外资）的占比25%。在上述高端市场，新能源车型销量 4.95 万辆，渗透率仅有 9.3%。

上述情况在2024年正在发生变化。根据乘联会的销量数据，2024年1-11月汽车进口64万台，同比下降11%。除了雷克萨斯以外，大部分豪华品牌的销量同比都出现明显的下滑。在新能源汽车领域，外资豪华品牌的下滑更为明显，少有同比数据能够增长的；而与之形成鲜明对比的是，本土的新势力在40万元以上的高端市场一路高歌猛进，其兵锋甚至指向80万元以上的传统超豪所在的势力范围。

根据微信公众号“乘用车销量查询”提供的基于新车终端销量的数据（下同），可以发现50万元左右售价及以上的市场，中国本土新能源汽车品牌已经是势如破竹，代表车型包括：问界M9、仰望U8、东风猛士等：

问界M9，2024年1-11月（下同）销售119827台，售价46.98万-56.98万元；

仰望U8增程，累计销售6960台，同比增长1618.52%，售价109.8万元；

猛士917增程，累计销售1011台，同比增长237%，售价63.77万-86.8万元。

与本土高端品牌的迅猛增长相比，国外100万元以上的豪华车在华销售明显减速。

根据乘联会的销量数据，2024年1-11月保时捷累计销售48105台，同比下滑34%；玛莎拉蒂级别以上的7个超豪华品牌总计销售5824台，同比下滑46%。上述进口车中，价位百万元以上车型的占比较高。

综上所述，可以预计2024年60万元以上的乘用车销量中，本土品牌及新能源的占比都会明显高于上一年度。

2024年高端市场的国产车的占比正在迅速扩大，而BBA们的传统势力范围也在不断收窄。随着中国自主品牌不断推出高端车型，尤其是华为系的问界M9、尊界，也包括仰望系列、猛士和蔚来ET9等，自主品牌正在改写豪华车市场的竞争格局。以智能科技为核心的新科技风潮，正在重新定义豪华的内涵，与传统的豪华理念形成激烈的碰撞。

外资品牌如何在这个市场防御？总体来说，要么依靠特定的品类在细分市场暂时维持一定的份额，譬如道朗格旗下的大型SUV或者电动皮卡之类；要么，他们必须在新科技领域追赶中国汽车，争取形成自己的差异化产品力。

40万+市场

本土品牌销量逾30万台

在40万-80万元这个区间，国产新势力和传统自主品牌的高端系列的销量2024年取得了长足的进步。

根据微信公众号“乘用车销量查询”提供的基于新车终端销量的数据（下同），可以发现鸿蒙智行的“三界”和理想汽车、蔚来的部分高端车型的销量增长迅猛，华为问界M9、享界S9以及理想汽车、蔚来的高端车型在去年1-11月合计销售了234516台。如果再加上其他本土品牌车型，国产车40+万元的销量保守估计超过30万台。

按照“乘用车销量查询”提供的数据，2024年1-11月，AITO问界共计销售了353292台，同比增长418.03%；智界汽车同期销售34254台；享界销售6469台；上述华为“三界”合计销售394015台。

华为“三界”的高端车主要包括以下两款：

问界M9，2024年1-11月（下同）销售119827台，售价46.98万-56.98万元；

享界S9（纯电），销售6469台，售价39.98万-44.98万元。

理想汽车的高端车型主要包括：

理想L9，销售78538台，售价40.98万-43.98万元；

理想MEGA，销售10174台，售价52.98万元。

蔚来系列的高端车型较多，但是销量大多不高（月销不过千台），没有出现爆款车型：

蔚来ES8，销售8417台，售价49.8万-59.8万元；

蔚来ET7，销售6493台，售价42.8万-51.6万元；

蔚来EC7，销售2777台，售价45.8万-54.8万元；

蔚来ES7，销售1821台，售价43.8万-51.8万元。

MPV市场：新势力布下“重兵”

新势力和自主品牌在布局新能源市场时，品牌仰攻的主要发力市场是MPV市场，这个市场也成为高端车荟萃之地。新能源和油车在这个细分市场平分秋色，前者的增速强劲。

新势力方面，主要包括以下几款：

小鹏X9（纯电）最为成功，1-11月累计销售了19715台，售价35.98万-41.98万元；

理想MEGA（纯电）销售10174台，售价52.98万元。

国产自主品牌方面，主要包括以下车型：

腾势D9，销售78233台，插混占比高达94.94%，售价33.98万-66万元；

岚图梦想家，销售37827台，插混占比高达90.51%，售价32.99万-63.99万元；

极氪009（纯电），销售17221台，售价43.9万-78.9万元；

翼真L380，销售1504台，售价37.99万-47.99万元；

魏牌高山（纯电），销售5670台，售价31.58万-40.58万元；

传祺E9（插混），销售12698台，售价31.98万-40.98万元。

外资品牌方面，别克GL8推出插混版的车型，其销量开始企稳，加上世纪系列，一共销售90129台，具体包括：

GL8（燃油版）销售60580台，售价23.29万-47.39万元；

GL8（插混版）销售19611台，售价35.99万-41.99万元；

世纪销售9938台，售价46.99万-68.99万元。

日系MPV实力不容小觑，“赛那+格瑞维亚”的组合销量相对稳定：

赛那销售79306台，售价29.98万-41.08万元；

格瑞维亚销售65234台，售价29.98万-41.68万元。

值得指出的是，日系MPV在高端市场占据相当大的份额，包括雷克萨斯LM和丰田埃尔法/威尔法系列：

雷克萨斯LM销售3471台，售价119.9万-155万元（另外可能有20万元左右的加价）；

丰田埃尔法/威尔法系列销售15228台，售价89.9万-90.9万元（另外可能有10万元左右的加价）。

雷克萨斯领跑进口车

2024年1-11月汽车进口64万台，同比下降11%；其中，超豪品牌共计销售5824台，同比下滑46%。主流豪华品牌中，雷克萨斯的表现亮眼，累计销售16.4万辆，同比增长4%，蝉联进口车销量排行榜冠军。

雷克萨斯的车型中，ES占比达到60%以上，1-11月销量超过10万台；RX是销量第二大的车型，累计销售2.7万台。高端车型方面，包括LM，LS，LX，GX，合计销售8173台，占比5.06%。在新能源车型方面，雷克萨斯前11个月累计销售6119台，包括RZ纯电版3406台，RX插混版2167台。

值得关注的是，丰田进口车表现出高单价的特点，3万多台的销量中，前三位的车型为埃尔法/威尔法、兰德酷路泽和普拉多，合计销售28405台，占丰田进口车的92.97%。

超豪品牌中，销量相对稳定的要属宾利、兰博基尼和法拉利，销量和同比增长情况如下：

宾利：销售2369台，同比增长-9%；

兰博基尼：销售511台，同比增长-10%；

法拉利：销售806台，同比增长-13%。

而在进口的豪华品牌阵营中，销量相对稳定的品牌除了雷克萨斯以外，还有宝马、路虎、捷豹、MINI等少数几家，其他品牌方面，保时捷同比下跌34%，林肯同比下跌22%，沃尔沃同比下跌18%，奥迪同比下跌16%。

新能源汽车市场：中外品牌对比鲜明

在新能源汽车市场中，外资豪华品牌总体销售下滑，而新势力和自主品牌的高端车增长强劲。其中的因素包括本土品牌的新能源渗透率不断高企，智驾和智舱也有长足的进步，而外资豪华品牌在新能源领域没有做好充分的研发和供应链重组的准备，销量短期内很难有起色。

根据“乘用车销量查询”提供的“2024年11月新能源汽车细分市场终端销量排行榜（完全版）”，2024年1-11月，理想汽车等本土品牌的销售增长明显：

理想汽车：累计销售445692台，同比增长36.52%；

AITO问界：累计销售353292台，同比增长418.03%；

极氪：累计销售181906台，同比增长95.13%；

蔚来：累计销售182344台，同比增长28.42%；

领克：累计销售125709台，同比增长274.90%；

阿维塔：累计销售44472台，同比增长173.40%；

岚图汽车：累计销售58230台，同比增长122.66%；

方程豹：累计销售42485台, 同比增长8246.76%；

仰望：累计销售7023台, 同比增长1634.07%；

猛士：累计销售1051台，同比增长224.38%。

外资品牌在新能源乘用车市场中销量最大的是特斯拉（数据来源同上），1-11月合计销售579039台，在新能源乘用车市场的占比为6%左右。除了特斯拉和凯迪拉克以外，外资的豪华品牌在新能源市场总体来看销售乏力，除了上汽奥迪、凯迪拉克等少数几个品牌销售增长，具体包括：

华晨宝马：累计销售86037台，同比增长-5.85%；

北京奔驰：累计销售28334台，同比增长-33.04%；

沃尔沃亚太：累计销售11605台，同比增长6.97%；

上汽奥迪：累计销售5389台，同比增长42%；

一汽奥迪：累计销售14926台，同比增长-37.02%；

雷克萨斯：累计销售6119台，同比增长-23.26%；

路特斯：累计销售1913台，同比增长-21.95%；

上汽通用凯迪拉克：累计销售3659台，同比增长78.49%；

保时捷：累计销售3307台，同比增长-67.49%；

法拉利：累计销售496台，同比增长26.85%。