小鹏汽车纽交所上市募资15亿美元，目标千亿市值

8月27日晚，小鹏汽车正式登陆纽约证券交易所，股票代码“XPEV”，成为第三个在美股上市的造车新势力，小米CEO雷军等投资人亲奔赴上市现场，为小鹏汽车上市加油。

小鹏汽车董事长兼CEO何小鹏在登陆纽交所上市活动中感概道：“今天激动万分，感谢投资人在我们最苦闷、最寂寞的时候拿真金白银投资我们。IPO之后，小鹏将有更多粮草，做好产品和服务好客户。”

小鹏汽车通过首次公开招股发行99,733,334股，每股15美元，募集资金总额约为15亿美元，盘前市值105.75亿美元，发行估值将达到112亿-114.2亿美元，超过蔚来和理想。

IPO前，小鹏汽车管理层持股达40.9%，IPO后，何小鹏持股为27.8%，有58.9%的投票权；夏珩持股4.3%，拥有10.2%的投票权；顾宏地持股2.5%；何涛持股1.4%，拥有3.3%的投票权；阿里持股12.7%，拥有14.9%的投票权；IDG资本有5.5%股权及1.3%的投票权；晨兴资本持股3.7%；GGV持股3.3%。

根据招股书，小鹏汽车2018年、2019年和2020年上半年的营收分别为人民币0.97亿元、23.2亿元、10.03亿元，2019年营收实现大幅增长；净亏损分别为人民币13.99亿元、36.92亿元、7.96亿元，两年半来累计亏损近60亿元。今年上半年，小鹏汽车毛利润为-3611.6万元人民币，毛利率为-3.6%。与此同时，小鹏汽车2018年、2019年以及今年上半年的研发费用分别为人民币10.51亿元、20.70亿元、6.31亿元。

截至2020年6月30日，小鹏汽车持有现金3亿美元，负债8.9亿美元。截至当日的十二个月当中，公司自由现金流为-5.8亿美元。

今年8月，小鹏汽车完成签署由阿里巴巴、Aspex、Coatue、高瓴资本、红杉中国、卡塔尔投资局和阿布扎比主权基金等投资机构参与的C+轮融资，融资金额达9亿美元，体现了投资者对小鹏汽车的战略、市场定位及其作为中国智能电动汽车领跑者的长期愿景充满信心。

截至7月31日，小鹏汽车共交付18741辆G3，5月开始交付的第二款车型P7已交付1966辆。

对于产品规划，招股书披露，小鹏汽车计划于2021年推出一款智能电动A级轿车，未来还计划每年推出一款智能电动汽车。

小鹏汽车创立于2015年，何小鹏是UC优视联合创始人及前阿里巴巴移动事业群总裁，现担任小鹏汽车联合创始人、董事长兼CEO；夏珩、何涛两位小鹏汽车联合创始人，毕业于清华大学汽车工程系，两人此前在广汽研究院负责新能源汽车和智能汽车控制系统的开发工作，夏珩现担任联合创始人、董事、总裁，何涛现担任联合创始人、董事、高级副总裁；顾宏地博士，前摩根大通亚太区投行主席于2018年3月加盟小鹏汽车，担任小鹏汽车副董事长、总裁。来自互联网、汽车制造和战略融资三个领域富有差异的管理团队塑造了小鹏汽车独特的DNA。

成立五年来，小鹏汽车完成了全球化布局，公司研发总部位于广州，并在北京、上海、广州、硅谷、圣地亚哥、广东肇庆和郑州建立设计、研发、生产制造与营销机构，通过全球化布局组建了一支规模化、多元化、重自研的跨界团队。截止2020年6月30日，公司员工共3676人，研发相关人员占比43%。小鹏汽车的核心团队来自奔驰、广汽、阿里巴巴、腾讯、摩根大通、华为、小米等不同行业的标杆企业。

小鹏汽车认为，新能源汽车不等于下一个汽车时代。智能汽车（AI+互联网+汽车）才是下一个汽车时代的全新赛道。数字化+电动化组成的“双擎”驱动的互联网基因智能电动车是小鹏汽车产品最大的差异化特色。，小鹏汽车在招股书中称，“尽管几家全球OEM厂商已在自动驾驶方面投入了大量资源，但我们认为他们的产品还不足以针对中国市场进行本地化。截至2020年6月30日，小鹏汽车在中国完成了2510万公里的路测信息收集，车道保持功能累计使用1110万公里行驶。自动驾驶数据集已经收集了约 290 万张带注释的图片，并基于深度学习神经网络开发了自然语言处理和自然语言理解功能。

小鹏汽车在河南郑州与海马汽车深度合作小鹏海马智能工厂，并在肇庆高新区投资建设智能科技产业园，集自动驾驶研发与示范、智能网联大数据平台打造、汽车研发、零部件制造、供应链合作、整车生产及试制试验等多业务为一体。 

小鹏汽车通过“自建自营+授权经营、2S+2S、线上+线下”的新零售模式为用户提供“一体化，多触点”的服务体验，实现全国线上线下价格统一、销售流程一致、服务标准一致，保障用户体验；小鹏汽车官方金融服务品牌小鹏金服，包括融资租赁、汽车保险等，致力于为用户提供高效便捷的一站式购车金融服务；小鹏汽车自建自营超级充电站，并持续通过高质量对外合作和服务运营，与优秀的伙伴共建智能生态圈，为用户提供便捷的出行充电体验，有效解决智能电动车用户的里程焦虑；售后服务方面，小鹏汽车依托自主开发的远程诊断系统、智能理赔、移动服务等功能，提高用户的服务效率和智能体验。

资本市场看好中国智能电动汽车市场，何小鹏表示，能源的改变、数据软件驱动、交通工具革新这三大因素将会推动智能汽车发展，“我相信新的交通工具还会在软件数据领域进行全新的组合，这是我们相信未来交通工具会有巨大变化的核心原因，相信小鹏汽车还会继续往这三个领域走。”

小鹏汽车自创立之初，一直致力于通过先进自研技术制造智能电动汽车，为中国消费者提供智能电动车体验，上市后的小鹏汽车将会走得更远。