推出Robotaxi、上海储能超级工厂将动工，特斯拉“车、储、AI”战

近日，马斯克宣布特斯拉将于2024年8月8日发布无人驾驶出租车（Robotaxi），此举被业内视为特斯拉All-in AI和Robotaxi的战略动作。同时，特斯拉在上海储能超级工厂有新动作，该项目计划于今年5月开工，并于2025年第一季度完成量产，特斯拉储能业务加速扩张。

图1: 特斯拉将于2024年8月8日推出无人驾驶出租车

相较于其他聚焦单一产品领域的企业，特斯拉颠覆性的创新技术与整合应用是其强劲的增长曲线和核心竞争力。基于大规模行驶里程、自研运算平台、巨大算力的深度布局，特斯拉FSD（全自动驾驶）技术已领先行业3-5年，加之数以亿计的里程累计规模和算力支撑，特斯拉未来在人工智能领域的优势会愈发明显。而特斯拉一如既往的高效透明的执行力，将持续扩大竞争优势。

理解特斯拉的每一次业务动作，可以洞悉马斯克对未来的真正布局和产业发展方向。从电动车，到储能设备，再到人工智能及机器人，特斯拉的业务版图已远超普通意义上的电动车公司，电动车只是特斯拉业务的载体，其实质是打破原有产业分工，整合电动车、储能产品、人工智能（AI）和机器人领域关键技术形成软硬件一体化闭环，用颠覆性技术解决出行和能源领域的根本性问题，形成全产业链垂直整合的创新技术综合体。

特斯拉FSD完全自动驾驶总里程远超其他公司总和，即将推出Robotaxi

2024年4月5日，马斯克在社交平台上宣布，特斯拉将于8月8日发布无人驾驶出租车（Robotaxi）。业内人士认为，即将到来的Robotaxi或将带来下一次工业革命，在出行领域真正实现从老人机到智能手机、从传统纸媒到全媒体的跨越式颠覆。

马斯克认为，如果实现完全自动驾驶，车辆本身可以在很多用户之间共享，能够提高5倍的车辆使用价值。随着特斯拉向人工智能领域的深入迈进，全球知名投资银行摩根士丹利在2024年4月的研究报告中维持了对特斯拉的乐观预期，称Robotaxi的推出象征着特斯拉的商业模式向现硬核AI和机器人技术的更大转变，并预测到2030年，特斯拉移动出行业务收入将达到170亿美元，直接推动收入的增长。

“特斯拉根本不是一家汽车公司，而是一家机器人、能源存储和人工智能公司”，资管规模为300亿美元的方舟投资的创始人、首席执行官兼首席投资官凯西·伍德在近期采访中称，特斯拉拥有全球最大规模的人工智能项目。伍德认为，自动驾驶出租车业务的毛利率在80%至85%之间，该业务好比软件即服务，到2027年机器人出租车业务可创造1300亿美元的利润。

图2: 斯拉FSD完全自动驾驶总里程远超其他公司总和

Robotaxi的推出离不开特斯拉FSD（全自动驾驶）技术早已构建的核心竞争力和护城河。特斯拉的FSD自发布以来，已经实现了超过16亿公里的行驶，这一数字远超百度自动驾驶9000万公里和Google自动驾驶1亿公里里程，也远超其他公司总和——用马斯克的话说，特斯拉的ChatGPT时刻即将到来。

特斯拉将全面加大在人工智能及Robotaxi方面的投入，启动All-in自动驾驶时代。马斯克4月6日透露，今年在自动驾驶领域的累计投入将超过100亿美元。

特斯拉于今年3月向北美车主推送的FSDV12.3.1版本，引入“端到端神经网络”技术，通过对超一百万辆行车数据进行深度学习，使用人工智能技术来影响车辆控制，如操作方向盘踏板、转向灯等，而不是对每一种驾驶行为进行硬编码，这一变革被誉为“改变游戏规则的技术”。

“更丝滑”、“更拟人”是常见评价。海外车主大量实测视频显示，面对复杂的施工路段、夜晚临时路桩、飞扬的纸袋、路过的动物等，特斯拉FSD均能做出灵活且准确的反应。 

数据显示，美国乘用车保有量为2.7亿台，特斯拉是美国最畅销的电动车品牌，业内人士预测，如美国一半的车都转向特斯拉FSD，将创造巨大的市场规模。 按照目前特斯拉FSD的里程累计速度，FSD累计行驶里程有望在五月底达到20亿英里，并在一年之内达到60亿英里总量。

图3:只有特斯拉集齐集齐车队里程、算力、数据平台所有王牌

真正实现FSD，需积累大规模行驶里程和巨大算力，特斯拉全球超600万电动车和自研Dojo芯片使之成为可能。在当前自动驾驶领域，众多FSD并非真正的全自动驾驶操作系统，而是综合各种小应用的初级集成。放眼全球，只有特斯拉集齐了大规模行驶里程、运算平台、巨大算力的三个实现FSD的关键要素。

这三要素无论哪一环节都需要长期且大量的资源投入，特斯拉需要始终以透明高效的执行力，保持高速迭代、灵活协同，为迎接新的增长周期铺平道路。正如马斯克在4月15日发布的全员信中所述，特斯拉正在迎接下一阶段的更高速成长，而想尽一切办法全方位降低成本和提升组织效率显得异常关键。

特斯拉储能业务增速迅猛：上海储能超级工厂明年一季度将实现量产

据最新消息，特斯拉上海储能超级工厂计划于今年5月开工，并于2025年第一季度完成量产，这也是特斯拉在美国本土以外的首个储能超级工厂项目，其在储能产业的布局脚步不断加快。

上海储能超级工厂将生产超大型商用储能电池Megapack，该产品基于一体化系统集成和模块化设计，帮助电网运营商、公用事业公司等更高效地存储和分配可再生能源，是迄今为止世界上最大的电化学储能设备。Megapack每台机组可存储超过3.9MWh（兆瓦时）的能源，足以满足3600户家庭1小时的用电需求，200多台Megapack可以组成一个储能电厂，可储存100万度电，满足旧金山市6个小时的用电需求。 

从成立之初，特斯拉在储能产业早有布局，近年来储能业务更是增速迅猛，重要性已经不亚于大众熟知的电动车。

2015年开始，特斯拉在美国推出Megapack和Powerwall等产品，分别面向大型工商业储能和家庭储能市场。特斯拉储能产品目前遍布全球超过65个国家和地区，总部署量超过10Gwh（吉瓦时：1吉瓦时=1000兆瓦时），市场需求巨大。 2023年，特斯拉储能装机总量达到了14.7GWh，是2022年的两倍以上，公司能源发电与存储业务的利润在2023年几乎翻了四倍。马斯克在2023年第四季度财报电话会议上表示：“多年来我一直预测，储能业务的增长速度将远远快于电动车业务。它正在实现。” 

图3: Megapack已在多国投入使用

Megapack已在美国、英国、澳大利亚等多地使用可再生能源为当地提供电力补充和保障。美国得克萨斯州安格勒顿的Gambit能源存储园配备了一套含81台Megapack机组的100 MW系统，能够在恶劣天气中为电网提供可再生能源存储和更完善的断电保护；在澳大利亚维多利亚州，目前全球规模最大的可再生能源存储园之一的Victoria Big Battery配备了一套含212台Megapack机组，为维多利亚提供备用电保护。 彭博社预测，2030年，全球储能电池的市场需求将达到1000GWh，市场规模达1.2万亿美元，电池储能市场潜力巨大。 

“车、储、AI”战略全版图：特斯拉是一家人工智能和机器人公司

以电动车为载体，特斯拉正在建构储能产品、人工智能（AI）和机器人的软硬件一体化产业闭环。

今年3月30日，特斯拉成为全球首个突破600万辆纯电动车生产大关的企业，是全球最大的电动车销售商。在过去的一年，特斯拉全球范围内共计生产电动车约185万辆，同比增长约35%。Model Y(参数|询价)全球以超120万辆的交付量，销量超越丰田卡罗拉(参数|询价)，电动车首次成为全球最畅销车型。

图4: 特斯拉Model Y为2023年全球最畅销车型

伴随4月初特斯拉在中国市场首次推出0利息金融政策，中国消费者入手Model 3(参数|询价)/Y两款畅销车型，最高可省下2.75万利息，标杆级车型Model S(参数|询价)/X更有3年期45%保值承诺。更关键的是，只有特斯拉的车具备在不久的将来可以升级到最先进AI科技的可能性。在当前电动车市场，众多造车新势力追求冰箱、彩电、大沙发，其智能驾驶技术并非真正的全自动驾驶操作系统，而是综合各种小应用的初级集成，至少落后特斯拉3-5年，随着特斯拉人工智能发展步伐加快，差距还在不断拉大。

2024年以来，特斯拉中国市场销量持续领先。今年3月，特斯拉Model Y以47917辆的成绩，再获中国市场乘用车销冠，销量环比暴增113%。Model Y也是中国市场一季度销冠，总销量超10万辆大关，大幅领先于其他品牌。在海外，特斯拉增长同样强劲。据市场调研机构EU-EVS，欧洲市场3月Model Y和Model 3销量位列电动车“榜一”与“榜二”，特斯拉斩获21.2%的市场份额，大幅领先于沃尔沃、奥迪、丰田等厂商。

强大的生产制造能力是稳定交付的有力保障，特斯拉在生产制造、成本控制、交付能力已积累了核心竞争力。生产制造是特斯拉难以被复制的核心竞争力。目前，特斯拉拥有弗里蒙特工厂、内华达超级工厂、纽约超级工厂、上海超级工厂、柏林超级工厂和得州超级工厂六大生产基地。全球产量在2023年第四季度达到了创纪录的近200万辆的年化运行量，从2023年9月的500万辆到如今的600万辆，特斯拉仅用了6个多月。

以特斯拉首个海外超级工厂——上海超级工厂为例，2019年特斯拉上海超级工厂创造了“当年开工、当年投产、当年交付”的行业奇迹，2023年年产能已提升95万辆以上，平均30多秒就能下线一台车，成为特斯拉成为特斯拉重要的出口中心。数据显示，中国每出口两辆电动车，就有一辆来自特斯拉上海超级工厂。依托着中国完善的供应链体系和一流的“中国智造”能力，生产于上海的高品质智能电动车Model 3及Model Y，销往欧洲、亚太多个国家和地区，受到海外车主的广泛赞誉。

图5: 特斯拉首个海外超级工厂——上海超级工厂

全球电动车积累大规模安全行驶里程的同时，特斯拉FSD（全自动驾驶）的安全性、可靠性离不开其自研Dojo芯片的超级算力。

在人工智能领域，特斯拉搭建了强大的基础设施，其中就包括Dojo超级计算机，它为特斯拉自动驾驶、机器人业务提供超强底层技术支撑。在性能方面，同样成本下，Dojo超级计算机相比英伟达A100能够实现4倍的性能、能耗比提升1.3倍。据此前摩根士丹利数据，Dojo为特斯拉节省了高达65亿美元的成本，因其赋能人工智能技术发展的巨大潜力，未来将为特斯拉带来高达5000亿美元的市值增幅。

与此同时，特斯拉人形机器人成长迅速。2022年9月30日，特斯拉人形机器人原型擎天柱（Optimus）首次亮相，次年12月，特斯拉展示了更灵活的Optimus二代——包括更优雅的行走姿势以及自由度更大的双手，甚至可以用它来完成煮鸡蛋等精细活。Optimus 采用与FSD完全自动驾驶技术相通的视觉感知方案和神经网络技术，以完成路径规划、物体识别等核心功能。

图6：2023年12月特斯拉展示了更灵活的Optimus二代

马斯克曾表示，特斯拉机器人最初的定位是替代人们从事重复枯燥、具有危险性的工作，远景目标是让其服务于千家万户，比如做饭、修剪草坪、照顾老人等。未来，Optimus有潜力远超特斯拉其他产品的价值总和。

随着特斯拉在“电动车、储能、AI”多块版图的布局完善和整合创新，展现出足以颠覆行业的增长潜力和改变人类生活方式的想象空间。摩根士坦利分析师亚当·乔纳斯及其团队认为，特斯拉长期价值不容小觑，其是人工智能领域的潜在领军者。