前两年，我们对汽车市场的判断都错了吗？——2025年上半年市场解析

文/孔文清

2025年上半年汽车市场：从“三分天下”到“四强并立”的格局重构

2023年行业普遍预判的“纯电、插混、燃油三分天下”稳态，在2025年上半年被彻底改写。最新数据显示，当前市场已形成燃油车（51.1%）、纯电车（30.2%）、插混车（13.7%）、增程式电动车（4.9%）四强并立的新结构，这一变化不仅颠覆了传统动力类型的竞争逻辑，更揭示出汽车产业转型期的复杂性。

一、市场格局重构的核心矛盾

1. 燃油车的“意外坚守”

尽管新能源汽车渗透率在2025年7月已达54%，但燃油车仍以51.1%的市占率稳居市场主导地位。这一数据背后，是燃油车通过价格下探与智能化升级实现的结构性韧性：日产轩逸终端价降至7.58万元，大众途锐跌破40万元，奥迪A5L成为首款搭载华为智驾的燃油车型。这种“油电同智”策略（如奇瑞计划2025年底超30款燃油车搭载高阶智驾），使燃油车在10万元以下入门市场和三四线城市仍保持竞争力。

2. 新能源车的“内部裂变”

新能源车内部呈现显著分化：

•插混车以13.7%的市占率成为增长主力，同比增速达55.2%，远超纯电车的34.3%。比亚迪DM-i车型在插混市场占比超80%，秦PLUS DM-i、宋PLUS DM-i月销均破3万辆，直接分流10-15万元燃油家轿用户。全球TOP10插混品牌中，中国品牌占据7席，技术优势显著。

•增程式电动车虽仅占4.9%市占率，却在25-35万元高端市场渗透率达22.3%。理想L7、问界M7凭借“无续航焦虑+智能体验”月销突破3万辆，尤其在充电设施不足的三四线城市接受度快速提升。

二、头部品牌集中度的两极分化

各能源类型的市场特征直接塑造了品牌竞争格局：

能源类型 市占率 TOP5品牌集中度 头部品牌特征

燃油车 51.1% 45.5% 大众（16.0%）、丰田（12.6%）领先，但差距仅3.4个百分点，竞争松散

纯电车 30.2% 53.2% 比亚迪（20.5%）领跑，银河（9.9%）、五菱（9.2%）紧随其后，第二梯队差距较小

插混车 13.7% 76.2% 比亚迪（51.2%）垄断半壁市场，银河（8.0%）、腾势（4.3%）难以突破

增程式车 4.9% 87.2% 理想（37.7%）+问界（28.5%）合计超60%，形成绝对双寡头

这种分化背后，是新能源市场的马太效应远超燃油车：比亚迪在插混市场的份额是燃油车龙头大众的3倍多，增程式市场前两名的集中度甚至超过智能手机行业的苹果与三星。而燃油车TOP5品牌中，前两名与后三名的份额差距仅10余个百分点，竞争更趋均衡。

三、技术路径与市场适配性的深层博弈

1. 插混车：“可油可电”破解补能焦虑

插混车的爆发源于“无续航焦虑+低使用成本”的双重优势。比亚迪DM-i系统通过“以电为主”的架构，使秦PLUS DM-i等车型综合油耗低至1.58L/100km，10-15万元价格带的“油电同价”策略直接冲击燃油车市场。全球市场维度，中国品牌在插混技术上的领先地位显著，TOP10品牌中占据7席。

2. 增程式车：“纯电体验+无补能依赖”锁定高端家庭

增程式车通过“发动机仅发电、电机驱动”的路径，既保留纯电车的平顺性，又规避长途补能难题。理想L7凭借“大空间+家庭场景配置”（如后排皇后座椅、车载冰箱）成为家庭用户首选，问界M7则依托华为ADS 3.0智驾系统，在智能驾驶场景覆盖率上超越多数纯电车型。2025年上半年，增程式车用户中“家庭第二辆车”占比仅28%，远低于纯电车的51%，显示其已从“补充选项”转变为主力车型。

3. 纯电车：“哑铃型”结构凸显价格分层

纯电车市场呈现明显的“哑铃型”结构：

•10万元以下入门市场：五菱宏光MINI EV、比亚迪海鸥占据60%份额，主打城市短途通勤；

•30万元以上高端市场：特斯拉Model Y、蔚来ET5凭借品牌与技术优势垄断45%份额；

•10-30万元主流市场：因插混车型挤压，份额同比下降4.2个百分点。

四、区域与价格分化的隐性变量

1. 南北市场的能源偏好对立

•北方市场：燃油车仍占主导（市占率62.3%），插混车渗透率快速提升至18.5%，纯电车因冬季续航衰减接受度较低；

•南方市场：新能源车渗透率达53.7%，纯电车占比32.1%，充电设施覆盖率超80%的广东、江浙等地，特斯拉Model Y、蔚来ET5销量稳居前列。

2. 价格带的能源类型分野

•10万元以下：纯电车垄断82%市场，燃油车仅剩吉利缤越等少数车型；

•10-20万元：插混车崛起（市占率35%），直接挤压燃油车空间；

•20-30万元：纯电与燃油车平分秋色（各占40%）；

•30万元以上：增程式与纯电主导（合计78%），燃油车仅剩奔驰E级等高端车型。

五、未来格局：油电并存将成长期常态

2025年上半年的市场数据并非否定“新能源替代燃油车”的长期趋势，而是修正了替代路径的判断。短期看，燃油车在10万元以下市场和三四线城市仍有结构性机会；长期看，国七排放标准（2027年实施）和双碳目标将加速技术升级，而插混、增程式车型可能成为“过渡阶段主力”，直到充电设施覆盖率超90%、电池成本下降50%后，纯电才会真正实现全面替代。

对消费者而言，选择逻辑已从“选能源类型”转向“选场景适配”：城市通勤选纯电，家庭长途选插混/增程式，高端需求则在纯电与燃油车中按需选择。这种“场景化细分”，正是此次市场格局超预期的底层逻辑。