动力电池的2025中场战事

上半年过去，汽车行业疯狂内卷的态势终于有点消停。对于电池来说，也要中场休息歇口气，看看情况如何。不过，电池的数据总有滞后性，目前的最新数据都是1~5月的，稍微有点遗憾。

总的来说，电池行业上半年是精彩纷呈，出现了很多新气象。绝对是值得我们记住的一年。

举个例子，最近随着小米YU7的爆单，其电池供应商宁德时代的洛阳基地四期“火力全开”，同时进行，好不热闹。还有前些日子奇瑞跟LG签约，提供O&J品牌产品所用的大圆柱电池，共8GWh。可以说，时时刻刻都有新的变化。

01市场份额的争夺

先来看最新的数据。根据韩国研究机构SNE Research的最新披露，2025年1~5月全球动力电池装车总量为401.3GWh，同比增长38.5%。（见上图）

而从排名来看，与2024年同期相比，TOP10公司中，TOP3公司宁德时代、比亚迪、LGES排名不变，中创新航由第6名升至第4名。

下降的有两个，三星SDI由第4名降至第7名，松下由第7名降至第8名，亿纬锂能排第9名，蜂巢能源排名第10位。

从市场份额来看，TOP10公司中，宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源装车份额增长，而LGES、中创新航、SK On、三星SDI、松下装车份额下降，其中LGES下滑最明显，下降2.1%。

不过，就像前面说的，LGES刚跟奇瑞签了个大单，心要定一点了。而SK On则通过与亚马逊创始人Jeff Bezos支持的美国电动汽车初创公司Slate，于4月签订独家的20 GWh电池供应协议，寻求业务复苏。

此外，2025年1~5月全球（不含中国）动力电池装车量数据，达169.3GWh，同比增长26.0％。最引人注目的变化是比亚迪首次冲进前五，改写了TOP10榜单格局。这也说明，比亚迪海外的拓展加速了，而且取得了成果。

我们再简单计算一下，去掉不含中国的部分，也就是中国市场的装机量是232GWh。而根据高工产业研究院（GGII）的统计数据，2024年我国新能源汽车销售约1135万辆，动力电池装机量约531GWh。其中，2024年乘用车领域装机约468.1GWh。

今年五个月的量达到了去年的一半左右，可见今年的增速还是不错的。

此外，TOP10企业中，有三家公司实现了同比三位数增长，其中特斯拉增幅最高，达273%；比亚迪（142.9%）、孚能科技（102%）紧随其后。三星SDI、松下则出现同比负增长，成为TOP10中仅有的两家下滑企业。

值得一提的是，1-5月特斯拉装机量达到3.6GWh，市场份额提升至2.2%，其本土化生产策略正快速释放市场潜力。

TOP10企业中，中国公司依然有5家，分别为宁德时代、比亚迪、孚能科技、国轩高科、中创新航。中国公司在海外动力电池市场的装车量总计73.4GWh，市场份额为43.3%。其中，宁德时代以装车量50.4GWh、同比增速36.7%、市占率29.8%，稳坐第一。

值得一提的是，随着车企自研电池的速度加快，对于宁德时代这样的巨头电池企业的威胁也越来越大。所以，宁德时代与车企，也在不断加深合作和绑定。

比如，就在7月4日，宁德时代和吉利签订全面电动化深化战略合作协议，聚焦动力电池技术协同、产品平台融合及供应链体系建设，推动全产业链深度协同发展。

还有一个不能绕开的问题，就是车企除了自研，电池的二供甚至三四五六七八供都有，也就是不把鸡蛋放在一个篮子里。从我们整理的2023~2024年的吉利和奇瑞的电池供应商表格中，您能看出些东西来吗？嘿嘿。

02大圆柱抢了方壳的风头

今年上半年，最大的看点却是大圆柱电池的风生水起，可谓高光时刻。

本来还有一个全固态电池，每每有一惊一乍的消息发出来。但是，因为普遍的量产时间都在2027年，现实的意义不大，我们就不在这篇文章里面赘言了。放在后面。

从宝马的供应商亿纬锂能发布大圆柱方面的产品和信息开始，今年大圆柱终于突破了往年的阴霾。而且，亿纬锂能副总裁、电池系统研究院院长江吉兵还表示，“按照我判断，我觉得将来应该有一半的份额。”

跟基于双干法电极的特斯拉不同，宝马阵营是基于湿法电极和全极耳（非揉平）方案，同样开始强力市场渗透。而且，诸多车企如通用、保时捷、沃尔沃、Stellantis、奔驰、蔚来、岚图、江淮、一汽奔腾等也前前后后都加入了大圆柱电池阵营。

当然，根据起点研究院的数据，2024年，国内大圆柱电池的总装机量仅为11.15GWh。虽然连续3年递增，但也仅仅2+%的份额。而且，这里面46系圆柱电池2024年的装机量，也就占到0.3%，还没到小趋势的1%（一个重要的成势节点）。

不过，从各大研究机构的预判来看，2025年全球市场对于大圆柱电池的需求将达到百GWh级别，很令人期待啊。而且，2030年的市场需求相比2025年，还将有4~5倍的增长空间，对应市场规模达到了千亿元级别，可谓前景广阔。

从性能参数来说，根据宝马公开资料，宝马第六代电池的能量密度提升20%，能达到350Wh/kg，比特斯拉的4680还高差不多50Wh/kg。

此外，电池续航里程增加30%，充电速度提升30%，电驱整体能效提升20%，成本更是降低40~50%。关键是，宝马的大圆柱电池良率比特斯拉高太多了。

宝马的“大哥”效应下，到目前为止，已经确定三家大圆柱电池供应商，分别是宁德时代、亿纬锂能和远景动力（AESC）。

这里要说一下，之前我也写过，亿纬锂能之所以坚持大圆柱电池这个赛道，是有个“原位升级”的原则。因为方壳电池很难做到“原位升级”，每种材料的膨胀力都不一样，中间界面材料不一样，但圆柱电池就没有“膨胀力”这个概念，没有应力抗衡的过程，所以更具优势。

实际上，除了亿纬锂能，“闷声发大财”的宁德时代2023年也已经研发出4680和4695两种型号大圆柱电池，还规划了8条共12GWh的大圆柱电池产线。

而作为传统车企，宝马集团更是已经准备大干一场，部署了5个生产第六代电池包的生产基地，再加上自身的电芯技术三大能力中心——电芯技术能力中心(BCCC)、电芯制造能力中心(CMCC)与电芯回收能力中心(CRCC)。技术储备方面，确实是深藏不露。

不过，作为动力电池的主流，方壳锂电池的巨头们并没有睡着，也在不断前进。而且，目前市场的主流，还是方壳电池。

比如，按照起点研究院的最新数据，今年5月，方形锂电池、圆柱锂电池、软包锂电池的装机量分别为51.01GWh、1.06GWh、0.28GWh，很明显，圆柱锂电池的路还很长。软包锂电池同比下降53.33%，可谓失势。

总的说来，电池的竞争随着固态电池越来越近，以及电池技术的不断迭代进步，格局的变化是越来越快的，各家电池企业肯定是无法安然入睡，必得时刻保持战斗状态，这也是件无奈的事。而进入下半年，好戏继续开演，我们继续走着瞧吧。