宁德时代下的这盘大棋，赌的是中国能源的未来

看完宁德时代最近的动作，网上和身边的部分人都认为宁德时代“疯”了。

首先是宁德时代推出了巧克力换电业务，并表示未来所有电池新技术，都将应用于巧克力换电车型。

在新能源汽车行业，你能想到“换电”相关的只有蔚来，自2018年深圳南山迎来蔚来中国首座换电站以来，到了2025年2月，李斌在微博上表示：“上海站已经基本接近盈利。”

“几年时间”“无数的资金投入”“只有上海地区接近盈利”，在了解过这几个buff之后，你就会知道换电站这门业务到底有多难做，不然大多数车企早就入场，而不会让蔚来孤军奋战。

然后是宁德时代推出的磐石底盘。这一技术号称全球首款超高安全滑板底盘，采用电池到底盘一体化技术，把电芯集成在底盘上，有120km/h超高速中心柱碰不起火、不爆炸、不扩散的表现，还能节省车企的开发成本，让车企重点研发上车身，节省开发时间。

但是近年来许多布局滑板底盘的企业却过得都不太好，例如前段时间倒闭的美国新势力Canoo，就是滑板底盘的重要推动者之一，号称特斯拉杀手但是过得并不怎么样的Rivian，也将滑板底盘视作核心技术。

最后是Robotaxi，前阵子宁德时代先后与哈啰出行、T3出行达成合作，以巧克力换电和磐石底盘协助他们布局出行业务以及Robotaxi。

然而，Robotaxi虽然被很多人认为市场前景巨大，但目前依然不是主流第三方出行方式，Robotaxi业务也在短时间内看不到盈利可能。

虽然宁德时代布局的这几个业务，好像看起来都不太行，但是宁王毕竟是宁王，接连搞了如此多大动作，必然没有表面上这么简单。

而在仔细分析巧克力换电、磐石底盘、Robotaxi这几个领域之后，你会发现有一条无形的线，正在将这三个不同的领域串联到一起。

其产生的化学反应，激烈到足以颠覆整个新能源行业。

万亿电池巨头的焦虑

要搞清楚这条隐藏的脉络，就要先了解宁德时代的焦虑。

宁王之所以被叫做宁王，是因为其坐拥全球近四成动力电池份额。

根据SNE Research，2024年宁德时代的动力电池装机量达339.3GWh，同比增长31.7%，市占率为37.9%。

俗话说，欲戴王冠，必承其重。

在宁德时代之后，其他的动力电池企业则对宁德时代虎视眈眈，纷纷想重塑动力电池领域格局，自己当“大哥”。

尤其是在榜单中排名第二的比亚迪，虽然2024年的装机量只有153.7GWh，不到宁德时代一半，但是同比增长却达到37.5%，增速较快，并且比亚迪自身车型销量极高，在电池自供的情况下，还能成为许多车企的电池供应商，实力不容小觑。

而排在后面的国轩高科、欣旺达等企业，虽然份额较小，但是同比增幅分别达到了73.8%和74.1%，仿佛拿到了“三十年河东，三十年河西，莫欺少年穷”的剧本。

更别说还有LG新能源、SK On、松下、三星SDI这些虎视眈眈的日韩动力电池大厂。

而到了今年1-4月，这一数据更加直观，宁德时代在前4个月达到了117.6GWh装机量，同比增长42.4%，比亚迪位居第二，装机量达53.4GWh，同比增长60.8%，后面的国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源分别达到了82.8%、69.4%、113.2%的同比增长。

现在，宁德时代的焦虑已经十分明确，比亚迪增速飞快，又做整车，又做供应商，国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源、欣旺达等厂商也潜力十足，在动力电池行业的终点，还有固态电池这一大杀器，一旦出现必然要重塑整个动力电池市场格局。

老大的位子能坐多久，真的不好说。

在这种情况下，对于刚刚IPO不久的宁德时代而言，必然要开辟全新的增长路线，巩固动力电池龙头的宝座，获取资本市场的信任。

电池王者的突围秘钥

宁德时代突围的关键秘钥，自然就是前文提到的巧克力换电、磐石底盘、Robotaxi。

这三个业务看似分散在不同领域，但实际上却有一个共同点，那就是依托于“车”。

换电业务是给车换电，磐石底盘要装在车上，Robotaxi自然也要有车才行，通过这些关联，宁德时代就可以与车企做深度绑定，扩大业务范围。

以磐石底盘为例，它有三个优势，分别是安全、分离、换电。

电车安全不用多说，绝对是消费者最关心的话题，各大车企所做的碰撞测试、侧面测试不计其数，但是120km/h的正面中心柱碰却并不多见。

为啥是120km/h呢，因为在咱们国家，高速最高限速通常为120km/h，如果在120km/h的速度下碰撞，生还率相当渺茫。

根据动能公式，动能（E）= 1/2 × 质量（m）× 速度（v）²，当车辆质量（m）不变时，120km/h速度碰撞产生的能量是60km/h情况下的4倍，这也解释了为什么高速行驶时的碰撞破坏性远大于中低速，因为速度翻倍，能量便呈平方级增长。

而在宁德时代的测试中，搭载了集成电芯的磐石底盘的车型在120km/h速度下正面碰撞，气囊正常弹出，电池无起火、爆炸。

然后是分离，现如今市面上的多数乘用车，采用的是承载式车身（部分越野车除外），底盘和车身是整体结构，车身在发生碰撞时也会参与碰撞力的分摊，而磐石底盘是非承载式车身，在碰撞时可以承担大部分碰撞力，减少对驾驶室的冲击影响，保障安全。

同时，作为非承载式的磐石底盘，还拥有更强的多变性，车企可以把它作为一个“乐高积木”，直接研发上车身。

一来，可以缩短开发时间，毕竟只需要研究上车身。

二来，现如今汽车进化速度飞快，而磐石底盘预留了400多个标准化接口，如果开了几年之后，车主觉得车内的智能化水平跟不上，甚至可以在底盘不变的基础上把上车身更换，让爱车的技术水平随时处在行业第一梯队，当然前提是车企推出这一功能。

通过以上分析来看，磐石底盘好像是一门有前景有优势好产品，但是该如何进行落地呢？

毕竟在商业案例中，从来不乏优秀的创意与思考，但核心还是在于商业落地，因为再好的故事也比不上实实在在的营收。

而这个问题同样难不倒宁王，毕竟磐石底盘是一款集成了宁德时代电芯的产品。

在电池领域，宁王就是绝对的神，全球第一、全球近4成装机量的光环无人能挡。

车企想买我的电池？可以，现在我把电池和底盘整合在一起卖，你买不买？

于是在宁王的号召下，阿维塔宣布成为率先使用磐石底盘的品牌，北汽、江淮、长安马自达等也陆续爆出了即将使用磐石底盘的消息。

这就是宁王一呼百应的号召力。

另一方面，就是我们曾经提到的出行品牌了。通过与哈啰、T3等企业的合作，将磐石底盘推广至网约车和Robotaxi市场，也是在另一种程度上与车企绑定。

因为Robotaxi也好，网约车也罢，对于司机来说，时间就是金钱，更短的充电时间就可以接更多的单。

举个例子，一辆私家车日均行驶里程约50公里，而一辆24小时不间断运营的网约车或者Robotaxi，轻松达到几百公里。这意味着其补能频率和电量需求是私家车的5-10倍，因此对充电等待的容忍度极低，分分钟的停运都意味着真金白银的损失，传统快充难以满足其高强度需求，而换电则成为其持续运营的生命线。

尤其是多数网约车价格较低，像什么超充等功能，别说有没有，就算是有，也快不过换电，毕竟蔚来换电“三分钟满电出发”的口号还是在很多人心中种下了种子的。

宁德时代巧克力换电的口号力求更快，是“两分钟满电自由出发”。

而对于Robotaxi而言，现如今正是大力发展的元年。

在今年1季度，萝卜快跑宣布完成了140万次出行服务，平均每天15555单，李彦宏还在百度财报会议上表示：“我们已经看到了清晰的盈利路径。”

国内T3、哈啰也已经下场，国外的Waymo也已经在5月21日实现了周订单量超25万次，平均每分钟完成24单，总次数超过1000万次。

甚至连马斯克都按捺不住了，在上个月开启了特斯拉Robotaxi的测试。

当Robotaxi崛起后，巧克力换电、磐石底盘的增长点将更加明确。

网约车、Robotaxi想要换电？磐石底盘就可以适配。

你问我上哪换电去？巧克力换电这不就来了。

在经过梳理之后，你会发现一切的一切都闭环了。

在动力电池领域竞争激烈的当下，宁德时代通过电池领域的号召力，以及新能源汽车时代车型更新过快的特点，让车企采购磐石底盘。

再通过磐石底盘的换电优势，与出行平台的网约车、Robotaxi业务合作，以极致的运营效率加速推动磐石底盘和巧克力换电实现商业化落地。

甚至，在车企购买了磐石底盘之后，也会加入巧克力换电大军，毕竟磐石底盘的换电优势就在这，对于用户而言，我可以不用，但是你最好得有，因此越来越多车企加入换电也是有可能的。

用户没准还想着：“这回，咱也能体验一下蔚来车主的补能生活了。”

当前，巧克力换电已与6大车企集团合作20款热门换电车型。

7月，巧克力换电将冲刺重庆单城交付1000辆换电车型的目标，标志着巧克力车型进入大规模上市期。

自业务启动至今，巧克力换电已经进入了北京、上海、广州、深圳、成都、重庆等24个城市，五月、六月两个月，巧克力换电单月新建换电站均突破了100座，创下了行业建站纪录。

并计划在2025年前自建1000座巧克力换电站，长期目标达到3万座。这个速度，蔚来已经哭晕在厕所。

隐藏在背后的格局

现在你还认为宁德时代疯了？

我只能说是我们格局小了。

然而，如果你以为这就是宁德时代这些布局背后的秘密，那你就大错特错。

以上种种，虽然可以帮助宁德时代开拓磐石底盘业务、稳固电池巨头宝座，甚至把车企拉入换电阵营，开拓换电业务。

但这些跟我接下来要说的相比，不值一提。

毕竟文章开头提到，宁德时代多方布局产生的化学反应，激烈到足以颠覆整个新能源行业。

那么，宁德时代究竟靠什么颠覆新能源行业？

在回答这个问题之前，先问另一个问题，我国为啥大力发展新能源汽车？

弯道超车，打破合资燃油车垄断，实现汽车强国，推动中国自主汽车产业进步只是其中一方面。

另一方面就是实现碳达峰、碳中和的目标，这是国家级别的宏大战略。

在2021年9月22日，意见里面强调了“实现碳达峰、碳中和是着力解决资源环境约束突出问题、实现中华民族永续发展的必然选择，是构建人类命运共同体的庄严承诺”。

里面还提到提升能源利用效率、严苛控制化石能源消费、积极发展非化石能源。

简单来说就是，化石能源是不可再生能源，如煤炭、石油等，发电时资源紧张、排碳量大。

而非化石能源是可再生能源，如太阳能、风能等，资源充足，可以推动咱们国家实现碳中和的目标。

因此近年来，光伏发电、风力发电十分火爆，是咱们国家的重点发展领域。

但是，风力发电和光伏发电却十分不稳定，如果大规模接入电网，则会对电网的安全和稳定运营带来极大的挑战。

这里要引入一个概念，那就是“电网调频”。

举个通俗易懂的例子，我国电网的标准频率是50Hz，我们可以把它理解为心脏跳动的频率，而电网调频就是让电网的心跳更加稳定，其中的关键就是发电量和用电量的平衡。

电网就相当于一个天平，左边托盘放发电量，右边托盘放用电量，发电量突然加大时，天平就会左重右轻，当用电量加大时，天平就会右重左轻，电网调频就是在天平倾斜时，通过调节发电量和用电量的方式，让天平达到平衡。

在传统的火力发电中，我们还可以通过增减燃料等方式调节发电量，但是风力发电和光伏发电太不稳定了。

光伏发电基本集中在白天，如果赶上天气不好的情况，一会晴天，一会多云，那发电量更是无法控制。风能也是如此，今天风大、明天风小，发电量根本不是我们能决定的了的，这就是自然的力量。

这种不确定性，就会导致电网频率无法稳定，最终出现电网瘫痪等结果。

在2019年8月9日的英国，就发生了大规模停电的事故，事故的原因就包括了风电大量脱网，导致风电场出电骤降，发电量不足，系统只能切除大量用电负荷，让英格兰与威尔士地区的约100万人受到停电影响，发生了地铁停运、市民被困、交通信号中断、医院备用电力不足等事件。

可见，电网调频的重要性。

而宁德时代要做的，就是帮助电网调频，这才是站在国家战略基础上的战略布局。

庞大的储能帝国

那么宁德时代如何通过文章开头提到的业务帮助国家进行电网调频呢？

答案就是两个字——储能。

举一个通俗易懂的例子，我们把风能发电和光伏发电理解成两个不受控制的水龙头，把发电量理解成水龙头的出水量，光伏晴天出水量大，阴天忽大忽小，夜晚不出水，风能则是大风天气出水量大，阵风天气忽大忽小，无风天气不出水。

还是前文中提到的不稳定，最终导致了这两个水龙头的出水节奏，跟我们的日常用水时间完全对不上。

如果今天是晴天，并且风大，两个水龙头可以出10桶水，但是我们日常只能用8桶水，那多余的两桶是不是就浪费掉了？

这就是新能源行业所说的弃风弃光。

如果今天是阴天，然后还风小，那两个水龙头只出了6桶水，就无法满足我们的日常需求。

这种时候应该怎么办？

生活经验教会我们，最好的办法就是在家里多准备几个水桶。

如果今天水龙头出水多，那就把多余的水用桶装起来，如果哪天出水少，我们之前存起来的水不久排上用场了吗？

回到电网调频上也是一样，今天风光发电量大，我们就把电量储存起来，如果哪天出水量少，那我们就把储存的电量释放出来补足发电量，让电网的发电量和用电量达到平衡，电网频率自然也就平衡了。

通过两个直观的例子，电网调频的重要因素其实就是储能，而这就是宁德时代要做的事。

那么究竟怎么才能把磐石底盘、巧克力换电、Robotaxi、网约车和储能联系起来呢？

其实很简单，磐石底盘中继承了宁德时代的电芯，巧克力换电换的就是电池，Robotaxi和网约车要想上路，自然也少不了动力电池作为能源。

所以，把多余的电量存到动力电池里，再把电池统一归放在巧克力换电站里，巧克力换电站自然就变成储能站了。

按照宁德时代3万个巧克力换电站的目标。想象一下，3万个换电站，每个换电站里储备着数十至数百块巧克力电池包，这构成了一个覆盖广泛、响应迅速的巨型分布式储能池，其总储能容量将是一个天文数字。

而这些储存起来的电量，将在乘用车、网约车、Robotaxi的一次又一次换电中完成消纳，甚至还可以在用电量峰值时期，将电量反向卖给电网。

随着巧克力换电布局的深入，巧克力换电的换电数据，可以得到车辆在哪些地点、哪些时段需要多少电量，宁德时代就可以完成换电站的选址优化、电池的储备调度、电网负荷预测，这些无比宝贵的商业数据，是许多企业无法提供的“护城河”。

并且中国电力系统还面临严峻的峰谷差问题，宁德时代的智能能源管理系统，可以指挥换电站网络在深夜电网低谷、电价低廉、绿电富余时，大量“吞入”电能，充满备用电池，而在白天用电高峰、电价高企时，减少甚至暂停充电，或反向将站内储存的电能“吐出”供应当地负荷或回馈电网，这中间的价差，就是真金白银的收益。

也就是说，一座座换电站，在宁德时代的运作下，将变成足迹盘踞全国各地的“能源调度大师”，最终聚合成可响应电网指令的“虚拟电厂”。

总的来说，宁德时代布下的这盘大棋，不仅能收获庞大的商业利益，其终极目标更是已经超越了商业利益，直指国家“双碳”战略的核心，也就是构建以新能源为主体的新型电力系统，助力国家加速实现碳达峰、碳中和战略，最终颠覆整个新能源行业。

尾声

从一块块冰冷的电池到集成了宁德时代电芯的磐石底盘，再到搭载磐石底盘的网约车、私家车、Robotaxi，再到星罗棋布的巧克力换电站，最终汇聚成参与国家电网调度的虚拟电厂。

宁德时代的这盘棋，步步惊心，却又环环相扣。

在《三体》中，有一个“降维打击”的概念，用来形容宁德时代的布局再好不过。

宁德时代编织的这张巨网，其终极猎物并非某个车企的电池订单，也不是动力电池巨头的头衔，而是整个国家能源结构转型的主动脉。

它正试图坐上未来零碳电网的核心王座，成为那个在比特与瓦特交织的世界里，指挥万千电池单元的大脑。

试想一下，当早晚出行高峰期，车辆在换电站2分钟满电出发时，当夜幕降临后，站内成排的电池也在贪婪地吸吮着低谷的廉价绿电时，当午后的写字楼空调轰鸣、用电飙升，它们又将化身涓涓细流，反向输血给紧绷的电网时，每一次无声的充放电，都是一次精妙的能源套利，都是一次对电网波动的温柔抚平。

宁德时代的换电站，正从能量驿站进化为城市能源网络的智能调节神经元。

而这场大棋的赌注，是整个能源的未来。