再不出手，你可能真要错过这轮牛市了！

水岸

‍投资中有一句话说的非常好，“现金为王，但机会来临时你要敢于下注”。时间转眼来到了8月下旬，市场的牛市行情也正在由之前的初期演绎为中期。但不得不说，在累计一定涨幅之后，板块与个股分化的压力也在增加。 

那么，这种情况下还应该怎么来参与这轮牛市的盛宴？还有哪些主线机会与龙头股有爆发机会？对此，大家的老朋友——边惠宗最新有详细的视频内容分析（详情可见文内）。 

加速后的回调是良性休整

放眼全球，没有一个股票指数是只涨不跌、只加速没有回调的，A股也是如此。8月中旬以来，A股开启了一轮加速牛市行情，至8月25日，沪指（近10年）、深成指（近3年）、创业板指（近3年）均创阶段新高，期间，市场日均成交额超过2.4万亿元，8月25日则突破3万亿元，创历史第二高。不过，8月26日，指数与之前的一些热门概念出现了一定分化，笔者认为，这种分化更多是行情加速后的良性休整。

总之，在向上的趋势还没有结束前，这样的市场就还会是一个将有很多长线牛股与短线黑马出现的市场。而无论从近期的资金动向以及寒武纪-U等人气股表现来看，科技赛道仍旧是制造超额α收益的最强主线。 

从资金的交易动向来看，比如8月25日市场总成交额超3万亿元，当天，电子、计算机与通信的总成交即达到了1.1万亿元，占当天总成交额超过三成。另据统计显示，在近20个交易日中，涨幅前十的概念板块中，几乎被科技股霸屏（见表1）。 

那么，接下来，主攻方向还是科技吗？答案是肯定的。而更为重点的是，现在的市场已经形成科技龙头接力、各细分产业链轮动、中低位个股补涨的特点，比如从最近的科技股轮动现象来看，即表现出了AI应用端（机器人等）、算力、光通信/CPO、半导体、消费电子等联动或接力上涨现象。这也意味着，科技股的牛市行情或结构型的牛市行情还远没有结束。 

科技股是历届牛市必炒的主线，这轮科技股的行情爆发有长期与中短期、基本面与情绪面、上端政策加持与下端产业技术迭代等多重维度驱动。也可以这么说，科技股的利好催化会以迭代升级或接力的形式持续出现。如最近的DeepSeek-V3.1模型、新一代中国操作系统银河麒麟V11、英伟达新一代人形机器人计算平台等重磅事件的加持，带动了科技硬件、软件（如国产软件）等又开启了新一轮上涨。 

边惠宗长期跟踪研究算力、AI、大模型这条主线赛道，今年4月，即筛选捕获CPO核心公司新易盛、仕佳光子等，此后，它们均走出了一轮加速主升浪行情。此外，其近期在《边学边做》中重点挖掘的其他多只科技细分标的也在后来迎来强劲启动上涨，如6月18日提及的存储芯片公司联芸科技以及7月8日提及的消费电子公司奕东电子等。 

但不得不说，科技股细分领域以及隐形龙头股众多，且拐点与轮动节奏常常难以精准把控。另外，率先启动的一众科技龙头股已累计实现较大涨幅，部分更是翻了多倍，超额收益机会相对减弱。那么，怎么挖掘下一只科技翻倍股？哪类标的还有中低位机会？对此，边惠宗有详细的视频内容讲解，其不仅分析了科技股接下来的核心投资机会，还重点提及了牛市中的操作策略，干货满满。 

外资对CPO、芯片等科技股大笔增仓

出手精准

科技股行情的持续发酵，吸引了包括QFII、北上资金等外资的大笔增仓。对于不少科技股的布局，外资可谓出手精准，另外，对于部分标的，外资更是开启了翻倍式增仓。

开普云是外资精准布局的典型标的之一，公司主营业务为AI大模型与算力、AI行业应用等，据其此前不久披露的截至8月8日的最新股东持仓来看，QFII摩根士丹利、高盛国际均以新进姿态现身前十大流通股股东，持股数量均超过20万股，因拟收购南宁泰克控股权，公司股价于25日起复牌，25日~26日，开普云股价连续收出了2个一字涨停。 

再如天融信，据其披露的截至6月30日的前十大流通股东持仓显示，北上资金对其增仓406.41万股至1774.13万股。天融信主营业务为网络安全和智算云，具有AI智能体、华为算力等多重热门概念，正是在北上资金加码后，7月以来，公司股价开启了强劲上涨，累计上涨了46%，8月21日~8月26日的4个交易日中有3个交易日均涨停。 

部分科技股则更是获得了北上资金的翻倍式增仓，如剑桥科技，北上资金二季度对其增仓949.39万股至1086.12万股，增仓股数相较于一季度的136.72万股增幅达近6倍。公司主营业务为电信、数通、企业网络等，具有光通信、CPO等概念。而北上资金的该笔增仓也可谓精准，自三季度以来，剑桥科技股价即整体开启了加速上涨，8月18日~8月26日的7个交易日中已经收出4个涨停。 

另外，结合上市公司最新披露的二季度最新股东持仓来看，还有不少科技公司获得了北上资金的重点布局或增仓，它们多为CPO、芯片等热门领域的重点公司（可见表2）。 

（文中个股仅为举例分析，不作为买卖建议。）